投资要点：
　　【芯片】
　　2026年8月3日，英伟达、AMD、博通等客户追单推动台积电3nm产能扩张，月投片18万片目标有望提前至第四季度初达成。2nm方面，供应链称台积电2026年上半年月投片量已达5万至6万片，第四季度初有望超过8万片，年底冲刺10万片。
　　2026年8月3日，联发科在2026年第二季度财报电话会上表示，其第二款AIASIC加速器有望2028年启动初步生产并在同年量产。联发科同时提到英特尔代工EMIB-T与台积电CoWoS均可用于2.5D异构集成封装，并披露448GSerDes、CPO光互联和3.5D堆叠芯片平台研发进展。
　　2026年8月3日，AI企业采购高性能存储芯片造成供应紧张，苹果MacBookAir部分型号交付时间推迟至8月底或9月。报道称，相关短缺从AI服务器存储需求传导至消费电子供应链，影响苹果官网部分MacBook Air配置的发货周期。
　　【基础设施】
　　2026年8月2日，马斯克旗下SpaceXAI宣布，Colossus数据中心的69台临时移动涡轮机将从8月起逐步拆除，并在2027年7月前清退。这些拖车式发电机此前因涉嫌污染面临诉讼；IT之家援引Tom’s Hardware称，SpaceXAI正在建设一座装机容量1.2GW、包含41台永久涡轮机的新发电厂，相关设备已在2026年3月获得《清洁空气法》许可。
　　【模型】
　　2026年8月3日，阿里巴巴千问Qwen3.8-Max正式上线，总参数量2.4万亿，覆盖编程、办公、长程任务和多模态智能体能力。Qwen3.8 API已上线千问AI平台，并接入“千问办公”；公开报道还提到Qwen3.8-Max及Qwen3.8-27B后续计划开源。2026年8月3日，MiniMax正式开源通用视频模型MiniMax H3，支持文本、图像、视频和音频多模态上下文输入。H3可生成4至15秒视频，最高支持2K分辨率、24FPS和32kHz立体声音频，并支持11种语言；模型能力覆盖文生视频、图生视频、视频续写和音画同步生成。
　　2026年8月3日，自变量机器人发布并开源HOST框架，用于让机器人通过观察人类演示视频学习新技能。官方称机器人从29秒人类视频中学习技能的成功率达到62%，高于45%的零样本基线；相比Pi-0.5加微调方案，所需数据量减少50倍、学习速度提升500倍。
　　2026年8月3日，高德宣布升级通用交互式世界模型ABot-World-0，并称其可在单张消费级GPU上连续推理24小时。高德同时开源LongForcing长程训练范式、24小时Demo和GitHub代码；相关能力面向交互式AI世界、长时仿真和内容生成。
　　【应用】
　　2026年8月3日，阿里企业级Agent产品“千问办公”开启公测，开放网页版和独立PC客户端，并集成Qwen3.8模型。产品由QoderWork、MuleRun、悟空三款产品整合而来，覆盖桌面端Agent、云端Agent和企业协同Agent。
　　2026年8月3日，京东外卖推出AI智能头盔，首批免费发放给京东全职骑手，后续逐步向全体骑手开放。头盔搭载AI语音助手，支持语音接单、拨打用户电话、解析订单备注，并内置“单王路线”；使用场景为外卖配送中的免手操作、复杂小区导航和订单信息处理。
　　2026年8月3日，小米智能摄像机4 Max AI变焦版发售，首发价799元，面向家庭看护和AI视觉识别场景。该产品采用12MP长焦加8MP广角双摄，支持水平360度、垂直180度旋转、最高3倍无损变焦和12倍混合变焦；内置3TOPS算力芯片和小米AI看护大模型。
　　2026年8月3日，闪极宣布全新子品牌loomos AI眼镜发布会定档8月18日，产品覆盖AI拍摄眼镜和AI显示眼镜。已披露资料包括loomos AI拍摄眼镜L1搭载LoomOS2.0、AI显示眼镜S1重29克并采用“单光机双目异显”方案；应用场景包括随身拍摄、语音交互和轻量AR显示。
　　2026年8月2日，上纬新材旗下启元机器人宣布与暴雪《魔兽世界》合作，推出限定“鱼人定制款”Q1机器人。Q1机器人身高约80至88厘米，拥有22个自由度，支持轮足、人形、四足三态切换，并搭载AI跟拍等功能；合作产品面向游戏IP联名、机器人消费品和互动娱乐。
　　2026年8月2日，Snapchat更新Spotlight推荐算法，完全由AI生成的视频将不会获得算法推荐。Snapchat仍允许创作者使用平台AI工具编辑或增强内容，但要求相应标记。
　　2026年8月2日，Snap宣布将于9月16日在洛杉矶举行Specs专场活动，展示面向消费者的AR眼镜Specs。该眼镜售价2195美元，采用Snap自研LCoS显示技术、51度视场角和两颗高通骁龙处理器，内置AI功能用于理解用户所见内容并提供情境帮助；应用场景覆盖创作、沟通、学习、工作和共享互动。
　　2026年8月3日，美国外卖平台DoorDash在部分地区让骑手承担“给Dot配送机器人装餐”的新任务，单次约5分钟、报酬约5美元。Dot机器人可在道路和人行道上自主行驶，并配送约30磅货物；当前任务流程仍包括骑手从餐厅柜台取餐、放入机器人、完成交接等人工环节。
　　风险提示：AI技术迭代或商业化不及预期；算力资本开支波动；监管政策变化；产业链订单兑现不及预期。