北交所市场表现
　　指数行情回顾：从指数涨跌表现来看，本周（7月27日—7月31日）北证50指数较上周收盘价上涨6.26%；板块比较来看，科创50指数下跌2.13%；沪深300指数上涨1.52%；创业板指数上涨1.05%。
　　北证A股回顾：截至2026年7月31日，北证A股成分股共331个，平均市值23.03亿元。周成交额达750.83亿元，较上周下降38.39%；区间日均换手率为4.22%，环比上周-0.49pct。
　　行业重要新闻
　　中共中央政治局召开会议分析研究当前经济形势，部署下半年经济工作。中共中央政治局7月30日召开会议，会议强调“推动经济持续向新向优向好发展”，作出一系列重要部署，为各地各部门坚定信心，迎难而上，努力实现“十五五”良好开局提供重要遵循、指明奋斗方向；要有效扩大国内需求，适应不同群体消费需求扩大优质供给，挖掘服务消费潜力；扎实推进“六张网”规划建设。深入实施“人工智能+”行动，发展智能经济新形态，完善人工智能治理体系。积极推动前沿技术突破和未来产业发展，着力打造新兴支柱产业，持续推动传统产业改造升级。
　　国家能源局介绍2026年上半年电动汽车充电基础设施情况。国家能源局介绍2026年上半年电动汽车充电基础设施情况，截至6月底全国充电桩保有量达2305.7万个，同比增长43.2%，县域充电设施覆盖率提升至98.61%。
　　即将上市新股
　　聚仁新材（股票代码：920258.BJ），预计上市日期为2026年8月3日。公司专注于己内酯系列产品的研发、生产和销售，打破海外技术垄断，建成国内首套“万吨级己内酯系列产品连续化”生产线，实现生产技术与装备的独立创新，并形成丰富的产品矩阵，主要下游制品及应用市场为聚氨酯制品、新能源汽车、生物可降解和生物医疗等新兴领域。
　　投资观点
　　行情点评：本周北交所行情修复弹性显著高于沪深板块，修复因素主要系北交所前期经历深度回调后整体估值处于近两年低位，叠加30%涨跌幅制度弹性优势使之成为市场风险偏好修复后资金优先选择的超跌小盘成长洼地。8月将进入2026年中报集中披露期，截至2026年7月31日，北交所共10家公司发布中报业绩预告，净利润同比增长上下限平均值为380%~478%，预增个股业绩增长主要得益于先进封装和第三代半导体下游需求增长、航运周期回暖、化工周期底部反转等因素驱动。
　　投资建议：截至2026/7/31，北交所/创业板/科创板/全部A股PE为32/40/85/17倍（PETTM整体法，剔除负值）。短期来看，中央政治局会议释放稳增长、促创新积极信号，有助于修复全市场风险偏好，北交所前期经过充分调整，估值处于历史相对低位，有望承接市场增量资金外溢情绪。中长期维度，北交所投融资端改革持续推进，北证50指数产品扩容、交易机制优化等预期持续存在，有望持续提升板块流动性与机构配置价值。依托扩内需与“六张网”建设机遇，建议关注北交所内需产业链上游专精特新配套标的，优先选择具备稳定下游订单、现金流稳健个股；同时科技成长仍是中期核心主线，聚焦细分赛道业绩兑现，关注半年报业绩验证。
　　风险提示：政策风险、流动性风险、企业盈利不达预期、国际贸易摩擦