核心观点
　　中小市值企业承接新质生产力
　　新质生产力、专精特新和中小企业高质量发展持续获得政策支持。2025年以来，政府工作报告及工信部等政策文件，持续围绕企业培育、融资支持、数字化转型和产业链协同等环节作出部署。
　　专精特新企业持续扩容，并呈现出明显中小市值特征。截至2026年6月30日，中证全指样本空间中专精特新公司数量占比为39.50%，其中300亿元以下公司占专精特新公司总数的85.83%，中小市值特征突出。
　　A股小盘资产保持较高交投活跃度。2025年以来，中证1000成分股月均成交额占中证全指比例维持在20%左右，小盘风格具备较好的弹性释放基础。
　　中证1000指数：A股小盘风格的代表
　　中证1000指数（000852.SH）选取中证800指数样本以外的规模偏小且流动性较好的1000只证券作为指数样本，是A股小盘风格的重要代表。
　　指数聚焦中小市值股票，小盘特征鲜明。截至2026年7月10日，中证1000指数成分股平均市值为157.94亿，100至500亿元区间个股权重占比为71.02%。指数行业分布较为分散，电子、机械、基础化工权重分别为24.19%、10.12%和9.97%。
　　中证1000产品生态持续扩容。截至2026年一季度末，跟踪中证1000指数的被动产品规模约412.05亿元，指数增强型基金数量为46只，规模约296.96亿元，市场对中证1000指数增强策略的关注度持续提升。中证1000指数增强策略具备较高超额收益空间。中证1000指数增强基金长期累计超额收益显著高于沪深300和中证500等主要宽基指增产品。
　　易方达中证1000指数量化增强基金（017094.OF）投资价值分析
　　易方达中证1000指数量化增强基金（A类：017094.OF；C类：017095.OF）是易方达基金管理有限公司发行的一只增强指数型基金，由黄健生先生和殷明先生共同管理，基金经理指增产品管理经验丰富。
　　基金超额收益持续积累，回撤控制能力强。自基金成立满三个月以来至2026年7月10日，区间年化收益率为19.62%，相对基准年化超额收益达11.37%，且年度均实现相对基准的正超额。基金在市场极端风险事件冲击下，相对回撤基本低于同类平均水平，且回撤修复速度更快。
　　基金风险收益比为同类第一。截至2026年7月10日，基金成立满三个月以来年化超额收益为11.37%，同类排名第3；相对最大回撤为2.82%，同类排名第1；收益回撤比达到4.03，同类排名第1。
　　基金策略纪律性较强，个股和行业偏离控制较为审慎。基金各截面中证1000成分股内持仓权重占比平均达85.26%；根据2025年报持仓，98.58%的个股偏离绝对值不超过0.25%，单一行业偏离幅度基本不超过3%。
　　基金超额收益主要来源于行业内个股选择，大多数行业均贡献了正向选股收益。风格暴露方面，基金整体保持相对较为明确的成长风格，同时对波动、流动性、杠杆等风险因子进行较好控制。
　　风险提示：本报告研究分析及结论完全基于公开数据进行测算和分析，相关模型构建与测算均基于国信金融工程团队客观研究。基金过往业绩及基金经理管理其他产品的历史业绩不代表未来表现，对基金产品和基金管理人的研究分析结论并不预示其未来表现，不能保证未来可持续性，亦不构成投资收益的保证或投资建议。本报告不涉及证券投资基金评价业务，不涉及对基金公司、基金经理、基金产品的推荐，亦不涉及对任何指数样本股的推荐。请详细阅读报告风险提示及声明部分。