1、【计算机研究】海康威视：公司2026年上半年归母净利润78.96亿元（+39.57%），营收468.23亿元（+11.97%），毛利率49.97%（同比+4.78pct），主业毛利率53.91%（同比+5.39pct），AI赋能与收入结构优化显著，创新业务占比提升至32.40%，看好公司长期发展。
　　2、【策略研究】：科技主题整体进入震荡阶段，但也将迎来错峰配置时机，关注板块轮动与产业新催化，聚焦国产模型与出海加速。
　　3、【固定收益研究】：交易盘抢跑后/配置盘放量前的窗口期，沿着赔率最高的方向交易。