【重要资讯】
　　1、华尔街知名研究机构量子策略在向客户发布的最新研究报告中表示，在对全球AI行业进行系统性复盘与前瞻研判后，决定对资产组合实施重大调整——将资金从美国科技龙头股中撤出，转而看好与中国AI应用落地相关的股票标的。
　　2、量子策略表示，随着模型能力趋于同质化，下一阶段的价值增量将更多来自应用层，而中国拥有全球最丰富的产业场景和最大的用户基数，有望在这一轮AI应用爆发中占据先发优势。
　　3、英伟达拟为OpenAI提供高达2500亿美元融资担保，专项支持软银在俄亥俄州开发的10吉瓦超级数据中心。英伟达从股权投资OpenAI转向项目融资担保，不仅规避了估值博弈，更借此锁定OpenAI未来海量算力订单。
　　4、马斯克认为月之暗面Kimi K3模型其进步速度令人惊叹。他表示，中国AI公司在未来某个节点成为领跑者的概率相当高。他反对美国禁止企业使用中国AI模型的提议，因为这么做没用，也挡不住中国成为AI领导者。
　　5、作为韩股举足轻重的机构投资者，韩国公共养老金管理机构——韩国国民年金公团（NPS）迎来调仓窗口期。然而，市场担忧的大规模抛售并未出现，养老金机构逆势净买入韩股，重点布局芯片龙头SK海力士。
　　6、杰富瑞分析师在一份研究报告中表示，全球token消耗量的激增料将使中国AI实验室受益。杰富瑞补充道，在编码、工作空间场景以及中长篇内容方面存在重大机遇。百度、阿里和腾讯，料将受益于不断增长的AI需求。
　　7、奥特曼赴华盛顿汇报GPT-6，其展现出原创科研与智能体集群协同能力，但因自主越界入侵触发了安全警报。同时，Anthropic已暗中备好Fable 5.1，计划在GPT-6落地时精准狙击反超。这场对决正式打响了人类冲刺ASI奇点的发令枪。
　　8、贝恩套现2.5万亿日元减持铠侠，创日本最高基金回报！存储巨头股权大洗牌：东芝重夺第一大股东；SK海力士借可转债潜伏成实质第二，暴赚40万亿韩元，但反垄断审查与日方警惕令其转股之路悬念重重。
　　【全球经济逻辑】
　　英伟达拟为OpenAI提供高达2500亿美元融资担保，专项支持软银在俄亥俄州开发的10吉瓦超级数据中心。韩国宣布，三星电子与博通正式签署业务合作，计划未来五年围绕2000亿美元规模的先进存储半导体供应及AI芯片制造开展晶圆代工合作。同日，SK集团宣布将向英伟达等美国科技企业供应价值7500亿美元芯片。谷歌母公司Alphabet财报电话会上，公司再度上调2026年全年资本开支指引至1950亿-2050亿美元。业界预计，英伟达CMX所需NAND容量将从今年的3500万TB激增至2027年逾1亿TB。美国财长贝森特高调宣称，美国算力份额将从当前50%-60%跃升至80%，并将算力主导权定性为“绝不能输”的国家战略博弈。SK集团会长崔泰源指出，2027年整体存储需求增幅达50%~60%，而供给端几乎无实质性扩产计划，供需缺口将持续扩大，全球供应争夺达“恐慌”级。台积电二季度业绩超预期，大幅上调资本支出及营收指引，验证AI需求强劲，景气周期看至2030年。瑞银认为上调资本支出信号强烈，设备商将持续受益。高盛发布报告，建议客户将仓位从韩国AI交易切换至“中国AI价值链”，推出覆盖电力、半导体、AI基础设施等全链条的股票篮子。该行认为，中国AI市值约4万亿美元，全球基金配置比例仅1.2%，存在显著低配。中国AI模型正在迅速获得市场份额。OpenRouter最新数据显示，美国公司在OpenRouter上通过中国AI模型处理的Token比例达到了创纪录的约58%。
　　达里欧警告称，AI热潮已经呈现出典型的泡沫特征，泡沫最终会走向破裂。
　　美国公司在OpenRouter上通过中国AI模型处理的Token比例达到了创纪录的约58%。
　　高盛副董事长Kaplan发出严厉警告：美联储最早秋季重启加息，且极可能连续出手2至3次。
　　由于美国连续的错误政策，全球经济已在2025年底越过顶部区域，持续向下运行。