当前市场处于牛市进程中的阶段性震荡筑底阶段，短期风格再平衡与板块轮动修复仍是运行常态，待市场情绪充分休整、筹码交换完成后，市场有望重回上行主线。配置上，可采取均衡思路，兼顾主线赛道的长期弹性与低位板块的修复红利。一是关注景气度持续验证的半导体、AI硬件、算力基础设施等科技成长主线。二是关注券商、消费、电力等低位蓝筹补涨机会。三是关注中报业绩表现突出的高景气行业，以及供需格局改善、具备稳定红利属性的周期资源品。