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>> 五矿期货-新能源期权早报-260722
上传日期:   2026/7/22 大小:   2866KB
格式:   pdf  共8页 来源:   五矿期货
评级:   -- 作者:   黄柯涵,李立勤
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行情解读与策略建议
  标的行情解析及期权因子研究
  (1)LC2509合约昨日收盘价141620元,相较前日收盘下跌6240元,下跌4.22%,成交量270848手,较前日减少24250手,持仓量375185手,较前日减少4617手
  (2) LC(碳酸锂期权)隐含波动率维持在均值0.5547上方水平波动
  (3)LC期权持仓量PCR收报于0.6402,位于近一年来的26.94%水位。
  (4)期权的角度看标的压力位和支撑位,LC期权标的压力位为180000,支撑位为130000.
  期权策略建议
  (1)方向性策略:轻仓构建熊市价差策略,获取标的下跌的有限收益,如:B_LC2609P140000,SLC2609P130000
  (2))波动性策略:构建做空波动率的卖出宽跨式策略,获取期权时间价值收益,动态调整持仓delta保持中性,轻仓,如:SLC2609C15000,SLC2609136000
 
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