行业：奥维发布6月数据
　　奥维发布6月扫地机数据（线上）：6月行业额/量/价分别+20%/+25%/-3%，其中科沃斯/石头/云鲸/追觅分别+26%/+71%/-50%/-15%；市占率分别为32%/37%/7%/10%，同比分别+2/+11/-10/-4pct，行业延续集中态势。
　　个股：TCL电子/巨星科技发布业绩预告
　　TCL电子发布业绩预告。1）26H1：收入603~657亿港元/+10%~20%；经调整归母净利润14.8亿港元~16.5亿港元/+40%~56%；26Q2：收入311~365亿港元/+6%~24%，经调整归母净利润11.0~12.7亿港元/+22%~41%。取收入利润中枢预计Q2净利率3.5%/同比+0.44pct。2）经调整归母净利润预期录得显著增长的主要原因如下：进一步推动「全球化」和「中高端化」战略落地，全球业务实现有质量增长，毛利端表现改善明显；整体盈利能力稳步增强，其中TV业务保持全球领先地位且产品结构持续改善，高毛利水平的互联网业务变现能力进一步增强，且中小尺寸显示业务盈利能力有所提升。
　　巨星科技发布中报业绩预告。1）26H1：预计归母净利润12.1~14.6亿元、同比-5%~15%，扣非归母净利润11.9~14.4亿元、同比-5%~15%，预计收入同比+5%。26Q2:归母净利润预计6.9亿元~9.5亿元、同比-15%~17%，扣非归母净利润6.9亿元~9.4亿元、同比-13%~18%至，预计收入+7%。26H1汇兑亏损约1亿元，25H1汇兑收益5853万元。2）业绩预告中值盈利能力：26H1归母净利率约为18.1%，同比持平；归母扣非净利率约为17.8%，同比持平。26Q2归母净利率约为22.8%，同比-1.3pct；归母扣非净利率约为22.5%，同比-1.0pct。
　　投资建议：三条主线：1）把握高分红。重点推荐美的集团，以及关注白电海尔智家（已覆盖）/格力电器（已覆盖）/奥克斯电气的红利价值；2）部分出海企业受汇率、成本双重压力，但龙头/结构优化行业具备风险对冲能力、叠加AI赋能科技消费行业新增量，精选消费科技个股西锐、科沃斯、九号公司、安孚科技等，建议关注安克创新、泉峰控股、绿联科技，关注TCL电子、创科实业、巨星科技（已覆盖）、春风动力（已覆盖）、石头科技、影石创新、雅迪控股、爱玛科技、欧圣电气、伟星股份、仙鹤股份、华利集团（已覆盖）、晶苑国际等，以及3d打印产业链机会。
　　风险提示：政策波动、三方数据失真、产品不及预期、品牌竞争加剧。