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>> 五矿期货-煤及基础化工期权早报-260713
上传日期:   2026/7/13 大小:   3545KB
格式:   pdf  共10页 来源:   五矿期货
评级:   -- 作者:   黄柯涵,李立勤
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行情解读与策略建议
  标的行情解析及期权因子研究
  (1)MA609合约昨日收盘价2480元,相较前日收盘下跌22元,下跌0.87%,成交量997475手,较前日减少472381手,持仓量656522手,较前日增加7099手
  (2)MA(甲醇期权)隐含波动率维持在均值0.3350上方水平波动
  (3)MA期权持仓量PCR收报于0.8895,位于近一年来的67.35%水位。
  (4)期权的角度看标的压力位和支撑位,MA期权标的压力位为2600,支撑位为2400。
  期权策略建议
  (1)方向性策略:构建看跌期权熊市价差组合策略,获取方向性收益。如:B_MA2609P2300,S_MA2609P2600
  (2)波动性策略:构建卖出看涨+看跌期权组合策略,获取期权时间价值收益,动态调整持仓头寸,使得持仓头寸delta保持中性。如:S_MA2609P2400和S_MA2609C2600
 
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