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>> 五矿期货-有色期权早报-260713
上传日期:   2026/7/13 大小:   6628KB
格式:   pdf  共18页 来源:   五矿期货
评级:   -- 作者:   黄柯涵,李立勤
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行情解读与策略建议
  标的行情解析及期权因子研究
  (1) ad25609合约昨日收盘价22965元,相较前日收盘上涨60元,上涨0.26%,成交量6074手,较前日减少984手,持仓量19087手,较前日增加70手
  (2)AD(铝合金期权)隐含波动率维持在均值0.1899上方水平波动
  (3)AD期权持仓量PCR收报于1.1112,位于近一年来的45.31%水位。
  (4)期权的角度看标的压力位和支撑位,AD期权标的压力位为23000,支撑位为21000。
  期权策略建议
  (1)方向性策略:轻仓构建熊市价差策略,获取标的偏空方向收益,如:BAD2608P23400,SAD2608P22600
  (2)波动性策略;构建做多波动率的买入宽跨式策略,获取隐波向实波回归的定价修复收益,如:B_AD2608C24200,B_AD2608P21800
 
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