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>> 五矿期货-贵金属期权早报-260702
上传日期:   2026/7/2 大小:   2016KB
格式:   pdf  共6页 来源:   五矿期货
评级:   -- 作者:   黄柯涵,李立勤
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行情解读与策略建议
  标的行情解析及期权因子研究
  (1)ag2608合约昨日收盘价14032元,相较前日收盘下跌62元,下跌0.43%,成交量724166手,较前日减少68049手,持仓量2228-44手,较前日减少7818手
  (2)AG(白银期权)隐含波动率维持在均值0.5606上方水平波动
  (3)AG期权持仓量PCR收报于0.6101,位于近—年来的2.45%水位。
  (4)期权的角度看标的压力位和支撑位,AG期权标的压力位为20000,支撑位为13000。
  期权策略建议
  (1)方向性策略:轻仓构建熊市价差策略,获取标的下跌的有限收益,如:B_AG2608P14000,SAG2608P13000
  (2)波动性策略:构建做多波动率的买入宽跨式策略,获取隐波向实波回归的均值修复收益,如:B_AG2608C15000,B_AG2608P14300
 
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