《新型能源体系建设“十五五”规划》出台，持续加快建设新型能源体系。6月25日，国家发改委、能源局印发《新型能源体系建设“十五五”规划》，明确到2030年的能源发展的主要目标和重点任务，可概括为“五个新”。一是构建新的安全体系，能源综合生产能力达到58亿吨标准煤，提升电力系统韧性和能源进口保障能力。二是形成新的能源结构，非化石能源消费占比达到25%，风电、太阳能装机占比超过50%，非化石能源发电量占比达到50%。三是塑造新的系统形态，初步建成新型电力系统，西电东送能力超过4.2亿千瓦，需求响应能力超过5%，源储调节能力增长40%以上。四是完善新的产业体系，推动关键技术装备总体自主可控，提升能源科技创新能力。五是健全新的治理体系，深化市场化改革，完善价格机制，到2030年基本建成全国统一电力市场体系。
　　电力设备：新型电网建设目标明确，重点关注配网和算电协同发展。《规划》提出构建适配高比例新能源的新型电力系统，加快主配微各层级和电网智能化建设。其中，配电网将由传统供电网络升级为源网荷储资源高效配置平台，提出到2030年力争具备9亿千瓦分布式新能源接入能力，较2025年规划的5亿千瓦接入能力目标再提升80%。同时，《规划》提出加快智能电网和智能化调度体系建设，深入实施“人工智能+”能源行动，统筹能源资源配置与算力设施布局，推动算力中心绿电直连和算电协同一体化发展，提升新能源消纳与电网运行效率。
　　储能&锂电：能源发展规划带动储能提速，宁德发布钠电储能系统新产品。《新型能源体系建设“十五五”规划》提出2030年新型储能装机达到300GW。根据北极星储能网，6月22日，宁德时代在德国慕尼黑光伏储能展期间召开储能新品发布会，正式推出了首款钠离子电池储能系统，首批钠离子电池储能解决方案将于今年9月开始向客户交付，预计在2026年底将实现GWh级出货，并将于2027年6月将正式开始全球交付。
　　投资建议：（1）电力设备：关注电网设备确定性和算电协同成长性。主配微各层次电网发展目标明确，算电协同一体化发展有望提速。主网：关注国电南瑞、平高电气、思源电气、许继电气等；配网：关注东方电子、三星电气、科林电气、威胜信息等；算电协同：关注南网科技、涪陵电力、阳光电源、四方股份等。
　　（2）锂电：铜箔受益于AI应用，钠电产业化进展提速。铜箔推荐德福科技，关注铜冠铜箔、泰金新能、宝鼎科技等；电池端推荐宁德时代，关注比亚迪、维科技术等；材料端关注鼎胜新材、尚太科技等。
　　风险提示。海外能源政策波动，海外市场拓展受阻，原材料价格波动，AIDC建设延迟。