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>> 五矿期货-贵金属期权早报-260622
上传日期:   2026/6/22 大小:   2002KB
格式:   pdf  共6页 来源:   五矿期货
评级:   -- 作者:   黄柯涵,李立勤
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行情解读与策略建议
  标的行情解析及期权因子研究
  (1)ag2608合约昨日收盘价16493元,相较前日收盘下跌325元,下跌1.93%,成交量761381手,较前日增加256845手,持仓量245422手,较前日减少12467手
  (2)AG(白银期权)隐含波动率维持在均值0.5498上方水平波动
  (3)AG期权持仓量PCR收报于0.7829,位于近一年来的13.06%水位。
  (4)期权的角度看标的压力位和支撑位,AG期权标的压力位为18000,支撑位为15000.
  期权策略建议
  (1)方向性策略:轻仓构建熊市价差策略,获取标的下跌的有限收益,如;BAG2607P16400,SAG2607P16000 
  (2)波动性策略:构建做空波动率的偏空宽跨式策略,获取期权时间价值收益,动态调整持仓delta保持中性,如:SAG2607C17000,SAG2607P16000
 
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