主编点评
　　外部扰动阶段性落地后，短期市场不确定性显著下降，叠加国内基本面、政策面与资金面的多重支撑，短期反弹行情有望继续向纵深演绎，结构上或逐步呈现扩散特征。配置上，可聚焦两大主线：一是AI产业链内部扩散：行情或由算力、光模块、半导体等上游硬件环节，向下游AI应用延伸，人形机器人、传媒游戏等细分具备持续产业催化；二是供需改善的战略资源品：AI算力扩张与能源转型催生长期增量需求，叠加全球矿产供给收缩，铜、铝、锂、钴、稀土等核心工业金属，以及配套化工新材料长期需求逻辑清晰。