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>> 五矿期货-贵金属期权早报-260617
上传日期:   2026/6/17 大小:   2018KB
格式:   pdf  共6页 来源:   五矿期货
评级:   -- 作者:   黄柯涵,李立勤
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行情解读与策略建议
  标的行情解析及期权因子研究
  (1)ag2608合约昨日收盘价16716元,相较前日收盘上涨271元,上涨1.64%,成交量547167手,较前日减少219628手,持仓量261019手,较前日减少2049手
  (2)AG(白银期权)隐含波动率维持在均值0.5480上方水平波动
  (3)AG期权持仓量PCR收报于0.7597,位于近一年来的7.35%水位。
  (4)期权的角度看标的压力位和支撑位,AG期权标的压力位为20000,支撑位为15000,
  期权策珞建议
  (1)方向性策略:构建熊市价差策略,获取标的下跌的有限收益,如:B_AG2607P16700,SAG2607P16500
  (2)波动性策略:构建做多波动率的买入宽跨式策略,获取隐波向实波回日的均值回归收益,如:BAG2607C17000,B_AG2607P16500
 
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