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>> 五矿期货-贵金属期权早报-260611
上传日期:   2026/6/11 大小:   2027KB
格式:   pdf  共6页 来源:   五矿期货
评级:   -- 作者:   李立勤,黄柯通
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行情解读与策略建议
  标的行情解析及期权因子研究
  (1)ag2608合约昨日收盘价15622元,相较前日收盘下跌802元,下跌4.88%,成交量1087130手,较前日增加0484519手,持仓量277658手,较前日减少1619手
  (2)AG(白银期权)隐含波动率维持在均值0.5439上方水平波动
  (3)AG期权持仓量PCR收报于0.6632,位于近一年来的0.82%水位。
  (4)期权的角度看标的压力位和支撑位,AG期权标的压力位为20000,支撑位为15000。
  期权策略建议
  (1)方向性策略:轻仓构建熊市价差策略,获取下跌延续的有限收益,如:B_AG2607P15500,SAG2607P15300
  (2)波动性策略:构建做空波动率的宽边界卖出偏空宽跨式策略,获取期权时间价值收益与暴跌后隐波回落的收益,如:SAG2607C17000,SAG2607P14400
 
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