核心结论
　　SpaceX和谷歌达成云服务协议。根据该协议，谷歌同意从2026年10月到2029年6月每月向SpaceX支付9.2亿美元。提供的算力包括11万块英伟达GPU、CPU以及内存。AIDC推荐特锐德、思源电气、横店东磁、东方电气、福鞍股份、神马电力、阳光电源，建议关注赛晶科技、海星股份、爱科赛博、科威尔、锐明技术；液冷零件及AI硬件建议关注福立旺。光纤板块推荐中天科技，建议关注远东股份、亨通光电、杭电股份。
　　2026年Q1新型储能新增10.5GW/27.1GWh，同比+76%。CNESA发布2026年一季度储能统计：国内新增新型储能10.5GW/27.1GWh，功率同比+ 60%、能量同比+ 76%。其中独立储能新增23.0GWh，同比+ 205%，成为增长主力；新疆新增超5GWh领跑全国，西北多省新增均破1GWh。储能板块推荐板块德业股份，建议关注：固德威、正泰电源、艾罗能源、锦浪科技。
　　电力市场化改革加速，聚变产业链迎来多点突破。本周，云霄直流通道正式启动输电权市场化交易；五部委联合印发非化石能源电力消费核算指南；西物院GDC项目通过ITER制造评审；"AI+聚变"企业瞬原科技完成数千万种子轮融资。电力设备推荐国能日新、平高电气，建议关注协鑫能科、智光电气、特变电工。可控核聚变关注合锻智能、永鼎股份、国光电气。
　　长征十二号乙运载火箭首飞成功，千帆星座卫星数量增至164颗。6月1日，长征十二号乙运载火箭在东风商业航天创新试验区点火升空，成功完成首飞，千帆星座卫星数量增至164颗。商业航天推荐迈为股份、明阳智能、福斯特，建议关注钧达股份、华菱线缆、琏升科技、东方日升、泰胜风能、海优新材、宇晶股份、永贵电器。
　　宁德时代推进GWh级别规模化交付。6月4日，宁德时代披露钠电储能最新产业化规划，明确将2026年作为钠电储能重点发展年份，推进GWh级别规模化交付。近日，九续钠电重磅钠电产业项目落地内蒙古。电池新技术投资机遇显现，推荐宁德时代、建议关注滨海能源、富临精工；PCB铜箔建议关注德福科技、铜冠铜箔；钠电板块建议关注普利特、鼎胜新材、万顺新材、同兴科技；固态电池推荐当升科技，建议关注厦钨新能、灵鸽科技、先惠技术、先导智能、纳科诺尔、宏工科技。
　　欧盟或进一步收紧光伏进口限制。欧洲多家光伏行业机构联名致信欧盟，呼吁加码光伏进口限制、完善贸易救济手段以约束中国低价光伏产品入。光伏板块推荐标的：晶科能源、爱旭股份、协鑫科技，建议关注中来股份。
　　英伟达与宇树科技达成战略合作，算力升级驱动人形机器人智能化提速。6月1日，英伟达与宇树科技联合发布新一代人形机器人参考设计H2 Plus，其核心特点是搭载了英伟达高性能算力平台，预计于今年下半年正式上市。人形机器人板块推荐优必选、科达利、兆威机电，建议关注浙江荣泰、斯菱智驱、福莱新材。
　　辽宁省“十五五”拟建设超1310万千瓦海上风电项目，推动海洋新能源技术突破与产业升级。辽宁省发改委提出加快海上风电规模化开发，打造千万千瓦级大型海上风电基地。风电板块推荐大金重工、日月股份，建议关注新强联、威力传动、海力风电、金雷股份。
　　风险提示：下游需求不及预期，行业竞争加剧，行业政策风险