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>> 五矿期货-煤及基础化工期权早报-260522
上传日期:   2026/5/22 大小:   3471KB
格式:   pdf  共10页 来源:   五矿期货
评级:   -- 作者:   黄柯涵,李立勤
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行情解读与策略建议
  标的行情解析及期权因子研究
  (1)MA609合约昨日收盘价2963元,相较前日收盘下跌17元,下跌0.57%,成交量572190手,较前日减少2524手,持仓量713541手,较前日减少238手
  (2)MA(甲醇期权)隐含波动率维持在均值0.3210上方水平波动
  (3)MA期权持仓量PCR收报于0.9744,位于近一年来的72.65%水位。
  (4)期权的角度看标的压力位和支撑位,MA期权标的压力位为3300,支撑位为2800。
  期权策略建议
  (1)方向性策略:无
  (2)波动性策略;构建卖出看涨+看跌期权组合策略,获取期权时间价值收益,动态调整持仓头寸,使得持仓头寸delta保持中性。如:SMA2607P2900和ISMA2607C3200
 
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