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>> 五矿期货-贵金属期权早报-260422
上传日期:   2026/4/22 大小:   2016KB
格式:   pdf  共6页 来源:   五矿期货
评级:   -- 作者:   李立勤,黄柌涵
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行情解读与策略建议
  标的行情解析及期权因子研究
  (1)ag2606合约昨日收盘价19653元,相较前日收盘下跌556元,下跌2.75%,成交量509851手,较前日减少256767手,持仓量257391手,较前日增加4143手
  (2)AG(白银期权)隐含波动率维持在均值0.5065上方水平波动
  (3)AG期权持仓量PCR收报于1.0017,位于近一年来的32.65%水位。
  (4)期权的角度看标的压力位和支撑位,AG期权标的压力位为20000,支撑位为15000。
  期权策路建议
  (1)方向性策略:无、
  (2)波动性策略:买入宽跨式,构建做空波动率的卖出看涨+看跌期权组合策略,获取期权时间价值,动态地调整持仓头寸,便得持仓头寸delt保持中性。如:B_AG2605C19500,B_AG2605P18800
 
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