事件：
　　 2026年4月8日及4月13日，医渡科技发布公告，公司联属公司医渡云（北京）技术有限公司近期接连中标两个重要项目：一是北京肿瘤医院人工智能建设银医合作项目，项目总金额约人民币488万元；二是省统筹区域传染病监测预警与应急指挥信息平台（海南省二期）项目，项目总金额约人民币1,289万元。前者标志着公司在肿瘤专科AI领域的深度渗透，后者则体现了公司在公共卫生应急管理体系数字化建设方面的核心能力。
　　点评：
　　公卫与临床双轮驱动，AI医疗大脑商业化提速。本次连续中标彰显了医渡科技"AI医疗大脑"YiduCore在垂直领域的强大竞争力。海南省传染病监测预警项目属于省级公卫平台二期建设，公司在公共卫生应急管理体系的数字化能力获得政府端持续认可。北京肿瘤医院项目则是公司在肿瘤专科AI领域的又一重要突破，银医合作模式创新了AI医疗服务的商业化路径。随着"数据要素×医疗健康"政策深入推进，公司有望持续受益于医疗AI基础设施建设浪潮。
　　国际化布局开花结果，"一带一路"数字健康合作提速。近期文莱卫生部长、印尼卫生部长相继到访医渡科技总部，就BruHealth平台AI升级、智慧医院建设、国家健康数据平台智能化等达成重要合作共识。公司已形成"医—药—险—患"全链路生态，覆盖127家中国顶级医院及超过10,000家医疗机构，头部20家跨国药企中17家为公司客户。国际化战略的纵深推进将为公司打开第二增长曲线，有效分散单一市场风险。
　　盈利质量持续改善，经营效率优化成效显。公司通过"智能体生态规模化部署、深化疾病研究与应用、人机协同服务"三大战略方向，持续优化运营效率。截至2025年9月30日，公司现金及现金等价物、定期存款等总额达21亿元，现金储备充裕，为AI技术研发及国际化扩张提供坚实保障。随着高毛利业务占比提升及规模效应显现，公司有望率先实现盈亏平衡，进入高质量发展新阶段。
　　盈利预测及投资评级：
　　医渡科技是一家专注于医疗健康产业数字化转型的公司，提供基于大数据、AI、疾病洞察等技术的医疗解决方案。我们预计公司2026-2028年收入8.04/8.90/10.09亿,归母净利润-0.85/0.09/0.08亿,每股收益为0.08/0.01/0.01元,给予“增持”评级。
　　风险提示：医疗AI政策落地不及预期、国际化拓展不及预期等风险