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>> 国信证券-多因子选股周报:成长因子表现出色,四大指增组合年内超额均超4%-260411
上传日期:   2026/4/12 大小:   4742KB
格式:   pdf  共18页 来源:   国信证券
评级:   -- 作者:   张欣慰,张宇
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核心观点
  国信金工指数增强组合表现跟踪
  沪深300指数增强组合本周超额收益-0.53%,本年超额收益7.16%。
  中证500指数增强组合本周超额收益0.20%,本年超额收益4.81%。
  中证1000指数增强组合本周超额收益-0.18%,本年超额收益6.05%。
  中证A500指数增强组合本周超额收益0.14%,本年超额收益4.19%。
  因子表现监控
  以沪深300指数为选股空间。最近一周,预期PEG、一年动量、单季营利同比增速等因子表现较好,而一个月换手、一个月波动、三个月换手等因子表现较差。
  以中证500指数为选股空间。最近一周,单季营利同比增速、一年动量、单季净利同比增速等因子表现较好,而非流动性冲击、三个月换手、三个月波动等因子表现较差。
  以中证1000指数为选股空间。最近一周,DELTAROE、一年动量、DELTAROA等因子表现较好,而股息率、一个月波动、三个月波动等因子表现较差。
  以中证A500指数为选股空间。最近一周,一年动量、单季营利同比增速、单季净利同比增速等因子表现较好,而一个月换手、三个月换手、一个月波动等因子表现较差。
  以公募重仓指数为选股空间。最近一周,单季净利同比增速、单季营收同比增速、单季营利同比增速等因子表现较好,而一个月换手、三个月换手、一个月波动等因子表现较差。
  公募基金指数增强产品表现跟踪
  目前,公募基金沪深300指数增强产品共有80只(A、C类算作一只,下同),总规模合计767亿元。中证500指数增强产品共有80只,总规模合计565亿元。中证1000指数增强产品共有46只,总规模合计209亿元。中证A500指数增强产品共有75只,总规模合计273亿元。
  沪深300指数增强产品最近一周:超额收益最高4.58%,最低-2.03%,中位数0.04%。最近一月:超额收益最高2.96%,最低-1.90%,中位数0.13%。
  中证500指数增强产品最近一周:超额收益最高0.95%,最低-2.08%,中位数0.08%。最近一月:超额收益最高5.71%,最低-1.40%,中位数1.01%。
  中证1000指数增强产品最近一周:超额收益最高0.83%,最低-2.47%,中位数-0.26%。最近一月:超额收益最高3.36%,最低-2.15%,中位数0.43%。
  中证A500指数增强产品最近一周:超额收益最高0.83%,最低-2.47%,中位数-0.26%。最近一月:超额收益最高2.75%,最低-2.43%,中位数0.48%。
  风险提示:市场环境变动风险,因子失效风险。
  
 
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