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>> 五矿期货-新能源期权早报-260331
上传日期:   2026/3/31 大小:   4017KB
格式:   pdf  共8页 来源:   五矿期货
评级:   -- 作者:   黄柯涵,李立勤
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Ⅰ行情解读与策骼建议
  标的行情解析及期权因子研究
  (1) LC2505合约昨日收盘价168440元,相较前日收盘上涨9720元,上涨6.12%,成交量324620手,较前日增加63690手,持仓量247637手,较前日增加1252手
  (2)LC(碳酸锂期权)隐含波动率维持在均值0.4734上方水平波动
  (3)LC期权持仓量PCR收报于1.1534,位于近一年来的86.12%水位。
  (4)期权的角度看标的压力位和支撑位,LC期权标的压力位为208000,支撑位为120000.
  期权策略建议
  (1)方向性策路:无
  (2)波动性策路;构建卖出偏中性的看涨+看跌期权组合策略,获取期权时间价值,动态地调整持仓头寸,使得持仓头寸dela保持中性。如:SLC2559130.3,51C255P14001ns_LC2605C1700oo,S_LC2605C1800oo
 
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