根据申万金工之前的报告《背离形态在股票顶底识别中的应用——申万宏源金工量化新思路系列之九》，可以将原来需要经验和人为判断的背离形态转化为客观数据的量化模型，我们使用数量化手段先进行K线包含关系处理、识别顶分型和底分型，识别向上一笔和向下一笔，最后再识别背离形态。
　　根据报告原文的统计，顶背离或底背离的发生时，后续10个交易日、20个交易日的超额出现下跌、上涨的概率更高（约在65%左右），而如果等待到确认（即后一个底分型或顶分型出现）则超额显著下降，胜率也仅在50%左右，因此该模型识别的背离形态在发生时有效性更高。
　　根据原报告对背离发生的股票后续收益分布统计，无论是顶背离还是底背离，未来的收益分布上都有一定的长尾效应，即顶背离发生时虽然股票后续超额下降的概率更高，但也可能错过涨幅更大的股票，同理底背离发生时虽然股票后续上涨的概率更高，但也可能遇到跌幅较大的股票。在具体个股的判断上背离形态模型仅提供一个方面的参考，应结合基本面等其他因素综合判断。
　　我们沿用之前的模型，对主要宽基指数、申万一级、二级、三级行业过去一年的形态进行跟踪，考察近一周（2026年3月23日-2026年3月27日）模型所发出的信号：申万三级行业指数有三只确认顶背离，分别是：磷肥及磷化工、仪器仪表、其他自动化设备，无指数发生底背离。
　　需要注意的是：背离形态本身的胜率在65%左右，且有一定的赔率损失，以上确认背离的指数仍需要结合其他因素综合判断，量化模型依赖大数定律和概率，不适用于单一品种的一次性判断。
　　风险提示与声明：本报告对于量化策略的研究分析均基于历史公开信息，可能受指数样本股的变化而产生一定的分析偏差；阅读本报告时，投资者需结合自身风险偏好及风险承受能力，充分理解因子表现及量化策略的波动、风格、历史表现、风险等因素。模型根据历史数据构建，历史表现不代表未来，市场环境发生重大变化时可能失效。