>> 西部证券-ETF市场扫描与策略跟踪:ETF轮动策略上周相对行业等权超额1.27%-260329
| 上传日期: |
2026/3/29 |
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| 格式: |
pdf 共19页 |
来源: |
西部证券 |
| 评级: |
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作者: |
冯佳睿,陈曼莲 |
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摘要内容 全球市场概况:上周,A股市场整体下跌,其中,北证50指数跌幅最大,为3.40%;港股市场有所下跌,恒生指数下跌1.29%。涨幅居前的ETF跟踪标的多为新能源板块指数。 ETF新发情况:上周内地市场上报股票ETF 23只;新成立股票ETF 12只。美国市场上周新成立权益型ETF 3只,其中2只为主动ETF。 A股ETF资金流向:上周,净流入排名前10的多为沪深300指数ETF;净流出前10的多为有色板块ETF。宽基ETF中,跟踪沪深300的ETF净流入居前,跟踪中证A500指数的ETF净流出居前;行业ETF中,新能源板块ETF净流入居前;主题ETF中,港股通科技ETF华夏(159101)净流入居前,金融科技ETF华宝(159851)净流出居前;主动ETF中,沪深300增强ETF国泰流入居前,中证2000增强ETF招商净流出居前;Smart Beta ETF中,自由现金流ETF华夏(159201)净流入居前,港股央企红利ETF景顺(520990)净流出居前。 美国股票ETF市场资金流向:上周,美国市场泛主题ETF净流入居前,数字经济主题ETF净流出居前;主动ETF中,以标普500指数为基准的Capital Group Dividend Value ETF净流入居前,以标普500指数为基准的ARKInnovation ETF净流出居前;Smart Beta ETF中,风险导向类ETF净流入居前;其他ETF中,跟踪标普500指数的ETF净流入居前,跟踪道琼斯美国全市场指数的ETF净流出居前;投资A股和港股的股票ETF合计净流出0.25亿美元。 商品市场资金流向:上周,内地黄金ETF净流出居前,合计净流出115.51亿元;美国市场黄金ETF同样净流出居前,合计净流出11.16亿美元。 ETF策略业绩表现:上周,扩散指标+RRGETF轮动策略收益率为0.7%,相对中信一级等权和沪深300指数的超额收益分别为1.27%、2.11%。50%底仓+日内动量2.0策略在中证500ETF和中证1000ETF策略的收益率分别为0.91%和1.33%,相较于对应50%仓位ETF的超额收益分别为0.94%和1.46%。 风险提示:本报告1-3章涉及的ETF仅为客观统计结果,不构成投资建议。 第4章中模型根据历史数据进行测算,存在模型失效风险。
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