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>> 西部证券-ETF市场扫描与策略跟踪:上周ETF轮动策略相对沪深300超额1.87%-260308
上传日期:   2026/3/8 大小:   867KB
格式:   pdf  共19页 来源:   西部证券
评级:   -- 作者:   冯佳睿,陈曼莲
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摘要内容
  全球市场概况:上周,A股市场整体下跌,其中,北证50指数跌幅最大,为7.14%;港股市场有所下跌,恒生指数下跌3.28%。涨幅居前的ETF跟踪标的多为上游板块指数。
  ETF新发情况:上周内地市场上报股票ETF 14只;新成立股票ETF 3只。美国市场上周新成立权益型ETF 6只,均为主动ETF。
  A股ETF资金流向:上周,净流入排名前10的多为石油板块ETF;净流出前10的多为宽基指数ETF。宽基ETF中,跟踪上证指数的ETF净流入居前,跟踪中证500指数的ETF净流出居前;行业ETF中,上游及材料板块ETF净流入居前;主题ETF中,成渝经济圈ETF博时(159623)净流入居前,金融科技ETF(159851)净流出居前;主动ETF中,中证1000增强ETF工银净流入居前,沪深300指增ETF净流出居前;Smart Beta ETF中,自由现金流ETF(159201)净流入居前,红利ETF华泰柏瑞(510880)净流出居前。
  美国股票ETF市场资金流向:上周,美国市场安全主题ETF净流入居前,数字经济主题ETF净流出居前;主动ETF中,以标普500指数为基准的Capital Group Dividend Value ETF净流入居前,以罗素3000指数为基准的Abacus FCFLeaders ETF净流出居前;Smart Beta ETF中,价值类ETF净流入居前;其他ETF中,跟踪MSCIACWI(除美国)指数的ETF净流入居前,跟踪标普500指数的ETF净流出居前;投资A股和港股的股票ETF合计净流出1.06亿美元。
  商品市场资金流向:上周,内地黄金ETF净流入居前,合计净流入122.69亿元;美国市场黄金ETF净流出居前,合计净流出43.60亿美元。
  ETF策略业绩表现:上周,扩散指标+RRGETF轮动策略收益率为0.8%,相对中信一级等权和沪深300指数的超额收益分别为2.58%、1.87%。50%底仓+日内动量2.0策略在中证500ETF和中证1000ETF策略的收益率分别为-1.32%和-1.37%,相较于对应50%仓位ETF的超额收益分别为0.49%和0.53%。
  风险提示:本报告1-3章涉及的ETF仅为客观统计结果,不构成投资建议。第4章中模型根据历史数据进行测算,存在模型失效风险。
  
 
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