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>> 五矿期货-橡胶及纸类期权早报-260327
上传日期:   2026/3/27 大小:   2924KB
格式:   pdf  共6页 来源:   五矿期货
评级:   -- 作者:   黄柯涵,李立勤
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行情解读与策略建议
  标的行情解析及期权因子研究
  (1) br2605合约昨日收盘价17720元,相较前日收盘上涨725元,上涨4.26%,成交量890104手,较前日增加292353手,持仓量115005手,较前日增加40340手
  (2) BR(合成橡胶期权)隐含波动率维持在均值0.0000上方水平波动
  (3)BR期权持仓量PCR收报于0.7746,位于近一年来的64.90%水位。
  (4)期权的角度看标的压力位和支撑位,BR期权标的压力位为18600,支撑位为15000。
  期权策略建议
  (1)方向性策略︰构建看涨期权牛市价差组合策略,获取方向性收益。如:B_BR2605C16000和S_BR2605C18600
  (2)波动性策略:地缘政治风险较大,不建议以卖方为主的策略(如单卖、双卖)
 
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