宏观择时策略：2020年以来截至2026年3月20日，策略累计收益率为51.06%，年化夏普比率1.36，年化卡玛比率1.56。策略最新持仓（2026年2月27日调仓）：沪深300ETF（6.96%），中证500ETF（8.04%），国债ETF（38.74%），公司债ETF（14.56%），豆粕ETF（8.77%），有色ETF（5.60%），黄金ETF（12.34%）和货币ETF（5.00%），暂不配置标普500ETF。
　　动量择势策略：2020年以来截至2026年3月20日，策略累计收益率为170.49%，年化夏普比率0.87，年化卡玛比率0.63。策略最新持仓（2026年3月19日调仓）：广发中证央企创新驱动ETF（33.93%）、国泰中证环保产业50ETF（33.33%）和国泰中证钢铁ETF（32.74%）。
　　资金流向策略：2020年以来截至2026年3月20日，策略累计收益率为56.96%，年化夏普比率0.46，年化卡玛比率0.26。策略最新持仓（2026年3月23日调仓）：华夏中证电网设备主题ETF（24.35%）、富国中证现代物流ETF（30.00%）、华泰柏瑞中证油气产业ETF（30.00%）和国联安科创芯片设计ETF（15.65%）。
　　分位数回归策略：2020年以来截至2026年3月20日，策略累计收益率为141.98%，年化夏普比率0.85，年化卡玛比率0.54。策略最新持仓（2026年3月20日调仓）：天弘国证航天航空行业ETF（2.50%）、南方中证半导体行业精选ETF（2.50%）、永赢国证通用航空产业ETF（40.00%）、嘉实中证软件服务ETF（2.50%）和华泰柏瑞中证全指航空航天ETF（2.50%），剩余50.00%配置于国泰上证5年期国债ETF（511010.SH）。
　　期权基础策略：自2025年以来，6大宽基指数ETF在buywrite策略中表现最好的是创业板ETF，累计收益率21.09%；putprotection中表现最好的是创业板ETF，累计收益率27.18%；straddle策略中表现最好的是沪市中证500ETF，累计收益率9.07%。在最新一个报告期（20260316-20260320），buywrite策略中表现最好的是创业板ETF，收益率0.61%；putprotection中表现最好的是创业板ETF，收益率0.50%；straddle策略中表现最好的是科创50ETF，收益率3.08%。
　　风险提示：报告结论基于历史价格信息和统计规律，但二级市场受各种即时性政策影响易出现统计规律之外的走势，所以报告结论有可能无法正确预测市场发展，报告阅读者需审慎参考报告结论。基金历史收益不代表未来业绩表现，文中观点仅供参考，不构成投资建议。