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>> 五矿期货-橡胶及纸类期权早报-260324
上传日期:   2026/3/24 大小:   2912KB
格式:   pdf  共6页 来源:   五矿期货
评级:   -- 作者:   黄柯涵,李立勤
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行情解读与策略建议
  标的行情解析及期权因子研究
  (1) br2605合约昨日收盘价17470元,相较前日收盘上涨1870元,上涨11.98%,成交量493113手,较前日增加122662手,持仓量8892手,较前日增加7771手
  (2)BR(合成橡胶期权)隐含波动率维持在均值0.3282上方水平波动
  (3)BR期权持仓量PCR收报于1.3487,位于近一年来的99.18%水位。
  (4)期权的角度看标的压力位和支撑位,BR期权标的压力位为18400,支撑位为14000。
  期权策略建议
  (1)方向性策略;构建看涨期权牛市价差组合策路,获取方向性收益。
  (2)波动性策略:地缘政治风险较大,不建议以卖方为主的策略(如单卖、双卖)
 
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