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>> 五矿期货-橡胶及纸类期权早报-260317
上传日期:   2026/3/17 大小:   2920KB
格式:   pdf  共6页 来源:   五矿期货
评级:   -- 作者:   黄柯涵,李立勤
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标的行情解析及期权因子研究
  (1) br2604合约昨日收盘价1570Q元,相较前日收盘下跌130元,下跌0.82%,成交量1994665手,较前日减少30647手,持仓量19379手,较前日减少2314手
  (2)BR(合成橡胶期权)隐含波动率维持在均值0.3186上方水平波动
  (3)BR期权持仓量PCR收报于1.2945,位于近一年来的97.96%水位。
  (4)期权的角度看标的压力位和支撑位,BR期权标的压力位为18400,支撑位为12000。
  期权策略建议
  (1)方向性策略:构建看涨期权牛市价差组合策略,获取方向性收益。如:B_BR2604C15000和S_BR2604C16000
  (2)波动性策略:地缘政治风险较大。不建议以卖方为主的策略(如单卖、双卖)
 
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