投资要点：
　　本周（2026/3/9-3/15）SW电子行业指数（-1.23%），涨跌幅排名20/31位，沪深300指数（+0.19%）。SW一级行业指数涨跌幅前五分别为：煤炭（+5.03%），电力设备（+4.55%），建筑装饰（+4.12%），公用事业（+3.07%），银行（+1.39%），涨跌幅后五分别为:国防军工（-6.64%），石油石化（-4.33%），综合（-4.30%），有色金属（-3.69%），传媒（-3.23%）。本周SW电子三级行业指数涨跌幅前三分别是：印制电路板（+2.95%），LED（+2.19%），分立器件（+1.84%），涨跌幅后三分别是：被动元件（-5.13%），半导体设备（-4.86%），集成电路封测（-3.82%）。
　　本周SW电子行业涨跌幅排名前五的股票分别是：南亚新材（+20.96%），中英科技（+19.87%），德明利（+18.05%），东山精密（+16.22%），华特气体（+15.49%）。涨跌幅排名后五的股票分别是：灿芯股份（-15.82%），伊戈尔（-15.01%），芯原股份（-13.42%），朝阳科技（-12.94%），ST恒久（-12.66%）。
　　AMAT携手SK hynix、Micron，合作开发新一代存储芯片。2026年3月13日，AMAT宣布与SK hynix、Micron达成战略合作，两家厂商正式加入其总投资最高50亿美元的EPIC设备与制程创新中心，成为创始合作伙伴。本次合作聚焦DRAM、HBM、NAND等AI存储芯片的核心技术、制程工艺与3D先进封装联合研发。
　　Samsung与NVIDIA加速研发下一代NANDFlash存储芯片。据韩国《首尔经济日报》3月13日报道，Samsung Electronics与NVIDIA达成深度合作，联合推进下一代NANDFlash存储芯片研发。由Samsung半导体研究院、NVIDIA、美国佐治亚州理工学院组成的联合研究团队，成功开发出“物理信息神经算子”AI模型，可将铁电基NAND器件的性能分析速度较现有模型提升10000倍以上。
　　NVIDIAGTC 2026召开在即。NVIDIAGTC 2026大会将于2026年3月16-19日在美国圣何塞召开，黄仁勋的主题演讲将重点发布Feynman下一代芯片架构、NemoClaw开源AI智能体平台等AI基础设施更新。其中，Feynman架构采用台积电1.6nm A16制程，引入光通信技术降低数据中心能耗，聚焦AI推理场景，进一步拓展公司在该市场的份额，预计2028年正式上市。
　　寒武纪披露2025年年报。2026年3月12日，寒武纪发布2025年年度报告，年报数据显示，公司2025年营业收入达64.97亿元，同比大幅增长453.21%，归母净利润为20.59亿元，同比增长555.24%，基本每股收益为4.93元。公司业绩爆发式增长主要得益于人工智能行业算力需求的持续攀升，依托在人工智能芯片产品、基础软件平台、集群软件工具链方面的技术突破，公司产品已在运营商、金融等多个重点行业实现规模化部署，其中云端产品线全年实现收入约64.77亿元，同比增长455.34%。公司2025年研发投入达11.69亿元，同比增长9.03%，研发投入占营业收入比例为17.99%，持续聚焦核心技术迭代。
　　投资建议：AMAT联合SK hynix、Micron开发新一代AI存储芯片，加速技术迭代与商业化落地。AI算力爆发驱动全球存储产业链向AI专用技术倾斜，设备与制造端协同创新成行业核心趋势。建议关注国产存储芯片产业链投资机会。
　　风险提示：1）行业周期性波动风险；2）技术迭代不及预期风险3）AI芯片生态建设不及预期风险