周度市场回顾：本周（2026/03/02-2026/03/08）上证指数周跌幅0.93%收4124.19点，深证成指周跌幅2.22%收14172.63点，创业板指周跌幅2.45%收3229.3点。本周A股市场呈现先抑后扬的震荡修复态势，整体围绕关键整数关口展开多空博弈，结构性特征显著。本周沪深两市成交额呈现“缩量整理”态势，全周日均成交额约2.6万亿，成交节奏呈现“前高后低”特征，周初成交活跃，随后逐步缩量，未出现明显增量资金进场迹象，更多体现为抛压释放后的场内资金重新布局，市场延续震荡整理的节奏。
　　周度行业要闻：（1）华尔街看好博通：AI收入前景超出预期。博通超预期的业绩指引以及公司对毛利改善，关键生产部件锁定和新增定制芯片客户的最新表态，正在引导市场对其进行重新估值。（2）雷军回应小米手机是否涨价：3月5日，据中国青年报报道，雷军回答关于“存储涨价后终端是否提价”的提问时表示，会尽量降低消费者接受的难度。（3）存储器涨价冲击供应链，预估2026年全球手机面板出货年减7.3%。存储器价格飙涨已成为2026年手机面板市场的最大变数。
　　行业数据跟踪：（1）全球手机销量同比增速上升，2025年Q4全球智能手机出货3.36亿台，同比增长2.28%。（2）全球半导体销售额同比增速上升，2026年1月，全球半导体销售额825亿美元，同比增长46.1%。（3）存储芯片行业景气上行，2025年6月以来DRAM价格呈现强劲的上升趋势，直接反映了AI服务器等对高性能内存的强劲需求。
　　投资建议：2026年，全球半导体产业在AI需求爆发与消费电子成本压力的双重驱动下呈现显著分化：据TrendForce报告，DRAM与NAND闪存价格持续飙升，推动智能手机与PC终端售价上涨6%-8%、出货量下滑6%-10%，厂商被迫采取涨价或降配策略应对，而三星、美光等巨头将超80%先进产能转向HBM等AI服务器专用内存，导致消费级市场供给收缩；在此背景下，博通AI相关收入同比翻倍至84亿美元，预计2027财年将突破千亿美元，成为最大受益者之一。
　　高带宽内存（HBM）需求激增，正是AI训练与推理规模扩大的直接反映，AI浪潮带动算力需求爆发，服务器、AI芯片、光芯片、存储、PCB板等环节价值量将大幅提升。与此同时，中国半导体产业加速国产替代，建议关注设备、材料、AI云端等结构性机会。
　　风险提示：产业政策转变、国产算力不及预期、行业竞争加剧、国际贸易摩擦加剧