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>> 五矿期货-黑色期权早报-260312
上传日期:   2026/3/12 大小:   7290KB
格式:   pdf  共14页 来源:   五矿期货
评级:   -- 作者:   黄柯涵,李立勤
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标的行情解析及期权因子研究
  (1)FG605合约昨日收盘价1112元,相较前日收盘上涨31元,上涨2.86%,成交量124680手,较前日减少430734手,持仓量110200手,较前日减少16460手
  (2yFG(玻璃期权)隐含波动率维持在均值0.0000上方水平波动
  (3yFG期权持仓量PCR收报于0.638。位于近一年来的95.51%水位。
  (4)期权的角度看标的压力位和支撑位,FG期权标的压力位为1660,支撑位为1000。
  期权策略建议
  (1)方向性策酪:构建看涨期权牛市价差组合策略,获取方向性收益
  (2)波动性策略:构建做空波动率的卖出看涨+看跌期权组合策略,获取期权时间价值。如:S_FG2603P1020和S_FG2603C1140
 
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