>> 国投期货-金融工程周报:杠杆因子收益回升-260309
| 上传日期: |
2026/3/9 |
大小: |
8151KB |
| 格式: |
pdf 共5页 |
来源: |
国投期货 |
| 评级: |
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作者: |
张婧婕 |
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基金市场回顾: 截至2026/03/06当周,通联全A(沪深京)、中证综合债与南华商品指数周度涨跌幅分别为-2.26%、0.09%、6.43%。 公募基金市场方面,近一周权益策略指数走弱,普通股票策略周度涨跌幅为-2.66%;中性策略产品涨多跌少;中长期纯债策略收益强于短期纯债,商品方面,近一周贵金属ETF收益有所回调,能源化工ETF快速上涨,净值上行12.93%。 权益市场风格 中信五风格方面,近一周稳定风格收涨,其余风格均有所回撤;风格轮动图显示近期稳定风格相对强弱走强,消费风格相对强弱动量环比上升。公募基金池方面,近一周周期与消费风格基金风格指数小幅跑赢基准,从基金风格系数走势来看市场对消费与金融风格偏移度有所回升;本周市场拥挤度指标继续走低,当前金融风格拥挤度指标有所上升。 Barra因子:近一周杠杆因子收益偏强,周度超额收益率为1.79%,动量因子收益转弱,胜率方面资金流因子环比下降,残差因子小幅走强。本周因子截面轮动速度边际回落,当前位于近一年以来中等分位区间。 根据风格择时模型最新评分结果,本周消费风格回升,当前信号偏向稳定风格。上周风格择时策略收益率为1.87%,对比基准均衡配置超额收益率为3.10%。
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