核心观点：
　　政府工作报告提升AI与航天产业定位，AI从数字经济的组成部分升级成为智能经济的核心，航天由“商业航天”拓展至“航空航天”且升级为新兴支柱产业。发改委主任在答记者问时表示到“十五五”末AI将形成10万亿级产业规模，航空航天与其他五大新兴支柱产业共同形成10万亿级产业规模，北斗产业形成1万亿级产业规模。此外，发改委还将会同多部门设立国家级并购基金以畅通创业投资退出渠道。英伟达GTC即将召开，Rubin与Feynman芯片相关发布值得期待，同时关注LPU集成带来的PCB、光互连产品增量需求。
　　行情回顾：
　　本周，计算机（申万）指数下跌5.29%，跑输沪深300指数4.22pp。
　　投资组合：
　　本期建议：深信服、海光信息、鼎捷数智、同花顺、虹软科技、合合信息、中控技术、海天瑞声、国能日新。
　　上期回顾：上期建议组合为——深信服、海光信息、鼎捷数智、同花顺、虹软科技、合合信息、中控技术、海天瑞声、国能日新，同权重下上期组合涨幅为-6.11%，同期计算机（申万）指数涨幅为-5.29%，组合超额收益-0.83%。
　　持续关注标的见报告正文部分
　　风险提示
　　宏观经济下行风险、应收账款坏账风险、行业竞争加剧、国际环境变化影响。