五、宏观信息
　　2026年全国两会即将启幕。全国政协十四届四次会议将于3月4日下午3时开幕，3月11日上午闭幕，会期7天。大会主要议程包括：听取和审议全国政协常委会工作报告和提案工作情况的报告；列席十四届全国人大四次会议，听取并讨论政府工作报告以及其他有关报告，讨论国民经济和社会发展第十五个五年规划纲要草案；审议通过全国政协十四届四次会议政治决议等。十四届全国人大四次会议将于3月5日开幕，3月4日12时举行新闻发布会，大会发言人就大会议程和人大工作相关问题回答中外记者提问。
　　全国政协十四届四次会议首场新闻发布会3月3日举行，大会新闻发言人刘结一回应政协履职、经济形势、对外开放、大湾区发展等多个热点话题。被问及如何看待当前经济形势和发展前景时，大会新闻发言人刘结一表示，我国经济基础稳、优势多、韧性强、潜能大，长期向好的支撑条件和基本趋势没有变。
　　外交部发言人毛宁主持例行记者会。毛宁表示，能源安全对世界经济非常重要，各方都有责任确保能源供应稳定畅通。中方敦促各方立即停止军事行动，避免紧张事态升级，维护霍尔木兹海峡的航道安全，防止对全球经济造成更大影响。同时，中方将采取必要的措施保障自身能源安全。外交部长王毅应约同以色列外长萨尔通电话。王毅表示，中方反对以方和美国对伊朗发起军事打击，呼吁立即停止军事行动，防止战火进一步蔓延失控。中方在中东问题上始终坚持公正立场，将继续为推动局势缓和发挥建设性作用。
　　美国总统特朗普在白宫与德国总理默茨会晤期间发表大量强硬表态，涉及伊朗局势、欧洲盟友关系、油价走势等多个议题。特朗普否认被以色列拖入战争，称美方此前与伊朗进行谈判，判断其“准备率先发动攻击”，因此决定采取“先发制人”行动。特朗普抨击西班牙在袭击伊朗行动中“缺乏合作”，并宣布将切断美国和西班牙之间的一切贸易往来。特朗普还宣布为海上原油运输提供保险，必要时海军将护航。在油价问题上，特朗普预计高油价还会持续“一段时间”，而一旦美国对伊朗军事行动结束，原油价格将大幅回落，甚至会低于行动前水平。
　　六、行业信息
　　工信部等六部门联合发布《关于促进光伏组件综合利用的指导意见》，从推进光伏行业绿色设计和制造、推动光伏组件有序报废退役、推动绿色高效拆解利用、推动光伏组件综合利用全产业链协同发展、优化产业创新发展环境、强化组织保障六个方面提出了一系列政策举措，推动光伏组件综合利用产业健康有序发展。
　　国家能源局召开会议强调，今年是“十五五”开局之年，央地、政企、厂网要协同发力，坚决守住电力保供底线，助力加快能源绿色低碳转型，扎实推进全国统一电力市场建设，共同营造公平竞争的市场环境，为建设能源强国提供坚强保障。
　　2025年我国一次能源生产总量达到51.3亿吨标准煤，首次突破50亿吨大关，能源保供成效是“十四五”最好的一年。2025年，全国非化石能源新增发电量达到全社会新增用电量的112.1%，自2020年以来第四次超过50%，非化石能源已成为“十四五”期间新增发电量的主体。
　　中东局势持续紧张，霍尔木兹海峡通行量急剧下降。在多个中东港口遭遇袭击后，该地区的干散货和集装箱物流陷入停摆。多家货代企业负责人表示，中东航线已暂停收货。
　　七、股指观点
　　股指：受地缘政治影响美股继续大幅下跌，上一交易日A股重回下跌，国防军工板块领跌，石油石化板块领涨，市场成交额3.16万亿元。资金方面，3月2日融资余额增加44.20亿元至26562.84亿元。3月起上市公司年报、一季报逐步披露，业绩确定性强的行业龙头将获得资金青睐，推动行情从“预期驱动”转向“盈利驱动”。市场将从“普涨”进入“精选阿尔法”阶段，无业绩支撑的纯题材股、中小盘小票或持续弱势，政策受益、业绩改善的板块或具备持续性机会。短期受到地缘政治扰动，避险情绪有所增加，风险偏好短期回落，长期来看股指走势仍将回归国内基本面，重点关注政策落地与产业催化的共振效应，资金大概率会继续围绕高景气赛道布局，进一步巩固市场结构性行情。