核心结论
　　津巴布韦宣布暂停所有锂精矿出口。近日，津巴布韦矿业部宣布立即暂停所有原矿及锂精矿的出口，包括已在途货物，旨在加强矿产资源的监管与问责。根据新规，未来仅持有有效采矿权并拥有获批选矿厂的企业具备出口资格，明确禁止代理及第三方贸易商从事出口业务。固态电池板块建议关注厦钨新能、英联股份、先惠技术、先导智能、纳科诺尔、宏工科技。镍钴板块推荐格林美、华友钴业，建议关注芳源股份、中伟新材。电动车板块推荐恩捷股份、宁德时代、亿纬锂能、特锐德、中熔电气，建议关注科达制造。PCB电子铜箔建议关注铜冠铜箔、德福科技。消费电池板块推荐欣旺达、豪鹏科技、珠海冠宇，建议关注紫建电子。脑机接口关注普利特。
　　海南发布“人工智能+”行动方案，AI赋能商业航天打造星箭产业集群“超级大脑”。海南省人民政府办公厅印发《海南省推动“人工智能+”行动方案（2026—2028年）》，明确推动AI技术应用，并推进遥感数据融合分析平台与国际卫星数据交易服务平台建设，强化产业链协同与集群化发展。商业航天推荐福斯特、迈为股份、明阳智能，建议关注华菱线缆、琏升科技、东方日升、泰胜风能、钧达股份、海优新材、宇晶股份、永贵电器。
　　中国AI模型全球调用量首次反超美国，国产算力景气度边际提升。中国模型周调用量连续突破4万亿至5万亿Token区间，三周累计增长127%，并首次超过美国模型；AI算力与数据中心配套推荐神马电力、思源电气、东方电气、四方股份、伊戈尔，建议关注联德股份、西子洁能、科士达。
　　1月国内储能供应商海外订单落袋丰厚。其中宁德时代签约欧洲地区10GWh合作备忘录。楚能新能源总计签约6GWh订单，位列前两名。阳光电源的订单及合作规模达4.12GWh。天合储能1月签约多个储能订单及合作，并有多个订单发货交付。储能行业推荐：德业股份、阳光电源，建议关注艾罗能源、通润装备、固德威、阿特斯。
　　新型能源建设目标提出，核聚变进度持续工程化推进。本周，国家能源局发布新型电力系统建设能力提升试点，推动应用新技术与新模式；国家能源局规划司提出“十五五”初步建成新型能源体系目标，强调重大工程和绿色转型；可控核聚变方面，多个项目迎来进度新进展；电力设备推荐国能日新、神马电力、平高电气，建议关注智光电气、特变电工、长高电新。可控核聚变建议关注永鼎股份、王子新材、国光电气、合锻智能。光伏板块推荐标的：协鑫科技，建议关注赛伍技术、帝科股份、聚和材料。
　　宇树科技发布新一代四足机器人Unitree As2，机器人产业持续发展。2月24日，宇树科技发布新一代四足机器人Unitree As2，其性能大幅提升并开放二次开发生态。创始人王兴兴表示当前机器人技术水平接近10岁小孩，大规模应用最快3-5年实现。人形机器人板块推荐优必选、科达利、五洲新春、兆威机电，建议关注福莱新材、安培龙。
　　rsted更换关键基础部件供应商，重视海外海风基础出口机会。开发商rsted与单桩制造商SeAHWind因生产延误终止合同，为保障进度，Hornsea 3项目已更换供应商并接收了来自中国大金重工、德国EEW集团、Steelwind以及西班牙Haizea Wind集团的产品。风电板块推荐大金重工、中天科技、明阳智能，建议关注泰胜风能、海力风电、运达股份。
　　风险提示：下游需求不及预期、行业竞争加剧、行业政策风险。