>> 广发证券-分红与股指期货基差月报:2026年2月底统计-260227
| 上传日期: |
2026/2/27 |
大小: |
1281KB |
| 格式: |
pdf 共12页 |
来源: |
广发证券 |
| 评级: |
-- |
作者: |
张超,安宁宁 |
| 下载权限: |
此报告为加密报告 |
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宽基指数成分股本年分红进度:宽基指数成分股本年分红进度:沪深300成分股当中,实施阶段1家;上证50成分股当中,实施阶段1家;中证500成分股当中,实施阶段1家;中证1000成分股当中,股东提议阶段1家。 申万一级行业指数成分股本年分红进度:申万一级行业指数成分股本年分红进度:医药生物成分股当中,实施阶段1家,股东大会通过阶段1家;公用事业成分股当中,实施阶段1家;机械设备成分股当中,实施阶段1家,股东提议阶段1家;煤炭成分股当中,实施阶段1家;石油石化成分股当中,实施阶段1家。 考虑分红的股指期货基差:当前,考虑分红影响后,沪深300近月合约、远月合约、近季合约、远季合约的年化基差率分别是-1.11%、0.54%、0.67%、0.79%;上证50近月合约、远月合约、近季合约、远季合约的年化基差率分别是-3.26%、-1.82%、-2.07%、-1.65%;中证500近月合约、远月合约、近季合约、远季合约的年化基差率分别是2.50%、2.97%、1.59%、3.28%;中证1000近月合约、远月合约、近季合约、远季合约的年化基差率分别是5.71%、6.35%、6.70%、7.52%。 风险提示:分红方面,上市公司分红有可能不及预期。基差方面,持有股指期货贴水多头合约或升水空头合约的投资者,有可能面临指数短期或长期涨跌不及预期的风险,同时面临合约升贴水转换的风险;持有股指期货升水多头合约或贴水空头合约的投资者,收益存在受到基差侵蚀的风险。
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