截至本周五，主力2605合约收盘价143420元/吨，周环比+21840元/吨，涨幅17.96%，1月8日海外锂矿企业拍卖成交价格15015元/干吨，折碳酸锂代加工成本约14.6-14.8万元/吨。一月需求排产环比下滑但好于预期，正极环节由于头部大厂集中检修，环比下滑幅度高于其他环节，但电池排产向好，需求总体维持强势。碳酸锂周度产量22535吨（环比+337吨），周度库存109942吨（环比+337吨），供需接近平衡，库存开始累库，但累库幅度不大，总体呈现淡季不淡的特征。
　　1月9日，两部门宣布自2026年4月1日起至2026年12月31日，将电池产品的增值税出口退税率由9%下调至6%;2027年1月1日起，取消电池产品增值税出口退税。从最终影响来看，出口退税下调并取消会导致出口企业的成本增加，这部分成本增加一方面会压缩电池厂的利润空间，另一方面会由海外消费者承担。本次改动预留2-3个月的出口窗口，因此从需求角度来看，电池企业可能在4月之前抢出口而增加电池排单，利好短期碳酸锂需求，到27年取消退税之前，电池厂仍有持续的抢出口需求，因此对于碳酸锂呈现利好。但是退税取消意味着各环节利润减少，成本增加极有可能传导到终端，长期来看对于需求会有一定抑制。
　　产业端担心价格继续上涨排单较满，即使步入淡季各环节排产未出现明显走弱，同时下游碳酸锂库存水平较低，叠加短期抢出口需求，正反馈仍在延续，预计碳酸锂价格继续偏强运行。盘面波动较大，博弈情绪浓厚，需注意风险。