投资要点：
　　沪深300指数增强组合2025年YTD超额收益8.64%。上周（2025年12月19日至2025年12月26日，下同），沪深300、中证500、中证1000指数增强组合相对基准指数的超额收益率分别为0.49%、-1.27%、-0.95%；这3个指数增强组合2025年YTD的超额收益率分别为8.64%、4.85%、4.06%。
　　基金重仓股组合周收益率为5.11%。上周，绩优基金的独门重仓股组合周收益率为5.11%，同期股票型基金总指数收益率为2.78%，超额收益为2.33%。2025年12月以来（2025年11月28日至2025年12月26日，下同），组合累计收益率为9.42%，超额收益为5.95%。2025年以来（2024年12月31日至2025年12月26日，下同），组合累计收益率为55.15%，超额收益为25.44%。
　　PB-盈利组合周收益率为0.89%。上周，PB-盈利优选组合的周收益率为0.89%，同期沪深300指数收益率为1.95%，超额收益为-1.06%。2025年12月以来，组合累计收益率为1.35%，超额收益为-1.54%。2025年以来，组合累计收益率为24.07%，超额收益为5.71%。
　　小盘成长组合周收益率为3.85%。上周，小盘成长组合的周收益率为3.85%，同期微盘股指数收益率为0.68%，超额收益为3.17%。2025年12月以来，组合累计收益率为2.19%，超额收益为4.44%。2025年以来，组合累计收益率为74.24%，超额收益为-7.33%。
　　大市值、高估值风格占优，高增长因子表现突出。上周，风格类因子方面，大市值股票优于小市值股票，高估值股票优于低估值股票。技术类因子方面，低涨幅、低波动率、低换手率股票超额收益为负。而基本面因子方面，高增长、高预期净利润调整股票超额收益为正。
　　风险提示：市场环境变动风险，有效因子变动风险。