核心观点：
　　中国制造已基本完成2025年阶段性目标，将继续向2035年整体达到世界制造强国阵营中等水平发展。目前，工业已成为拉动GDP向上的核心动力之一，装备制造、高技术制造、数字产品等前沿领域景气度较高。随着制造业PMI继续改善，工业AI加速落地，叠加美国拟加码对华关税，并对关键软件限制出口背景下科技自立自强重要性凸显，CAD、CAE、工业操作系统等工业关键环节有望持续突破。
　　行情回顾：
　　10月13日-10月17日，计算机（申万）指数下跌5.61%，跑输沪深300指数3.38pp。
　　投资组合：
　　本期建议：中控技术、达梦数据、海光信息、中望软件、万兴科技、深信服、指南针、金山办公。
　　上期回顾：上期建议组合为——虹软科技、达梦数据、海光信息、恒生电子、万兴科技、深信服、指南针、金山办公，同权重下上期组合涨幅为-7.84%，同期计算机（申万）指数涨幅为-5.61%，组合超额收益-2.24%。
　　持续关注标的见报告正文部分
　　风险提示
　　宏观经济下行风险、应收账款坏账风险、行业竞争加剧、国际环境变化影响。