每日大市点评
　　昨日港股高开低走，美国财长贝森特周一为中美局势降温，预期习近平及特朗普将维持会面，恒指早盘曾攀升213点并重上26,000点，但由于美国日前宣布从14日起对中国拥有、运营或建造的船舶，以及外国建造的汽车运输船，在进入美国港口时征收新的港口服务费，中国商务部宣布10月14日起决定对韩华海洋株式会社（042660 KS）的5家美国相关子企作出反制裁，港股因地缘政治忧虑下跌，最终恒生指数与国企股指数分别下跌1.7%与1.6%。商务部指出，韩华海洋株式会社在美国的相关子公司协助、支持美国政府相关调查活动，危害中国的主权、安全与发展利益，违反国际法和国际关系基本准则并损害中国企业合法权益。中国国家市场监督管理局近期对美国芯片巨头高通公司涉嫌违反反垄断法立案调查，港股科技板块昨日也下跌，恒生科技股指数下跌3.6%。昨日市场表现较稳健的为大型银行股。
　　美国股市昨日走势反复，道指低开后一度曾跌615点，但美联储主席鲍威尔在演说中表示局方可能在未来数个月停止缩减资产负债表，消息带动道指转涨455点，但临近收市美国总统特朗普称可能对出口到中国的食用油实施禁运，以报复中国不购买美国大豆，消息公布后道指升幅缩窄。美国科技股表现仍偏弱，最后三大指数表现不一，道指上涨0.4%，纳指与标普则分别下跌0.8%与0.2%。
　　近期港股可能受地缘政治影响，选股策略上应偏向稳健的黄金、大型银行等板块，但中美双方最终必然达成双赢的结果。
　　宏观动态：
　　周二公布的全球主要经济数据中，英国8月失业率为4.8%，略高于彭博预测及上月的4.7%。德国的9月CPI按年升2.4%，符合彭博预测，但略高于上月的2.2%的升幅。
　　行业动态：
　　消费板块：周二港股回吐压力持续，汽车板块随大盘下跌，新能源个股分别下跌1%-4%；传统汽车股份下跌2%-4%。于纳斯达克上市的自动驾驶初创企业小马智行（PONYUS）和文远智行（WRDUS）均获发境外发行上市备案通知书，两家公司将分别各发行不超过1.02亿股，并在港交所上市。饮料板块方面，国庆假期期间，蜜雪冰城（2097 HK）收购鲜啤福鹿家53%股权，将业务版图从茶饮拓展至酒精类饮品。福鹿家的产品价格集中在5.9-14.9元区间，延续蜜雪冰城价格亲民的风格。蜜雪冰城周二下跌3.5%，股价从高位至今已经滑落32%。
　　医药：恒生医疗保健指数昨日跟随恒指下跌，市场应是在忧虑地缘政治对创新药出海与CXO板块的美国业务。尽管如此，我们留意到专注于基因测序等生命科学研究的华大智造（688114 CH）宣布将与瑞士公司Swiss Rockets AG（简称Swiss Rockets）达成一项具有战略意义的技术授权合作将其CoolMPS测序技术相关专利、商标、专有技术和软件独占授权给Swiss Rockets，华大智造将获得合计不低于1.2亿美元的首付款、里程碑付款以及在协议期内基于净销售额的阶梯式销售收入分成。虽然里程碑金额不高，但华大集团旗下的深圳华大生命科学研究院、深圳华大法医科技、香港华大基因科技服务2023年被美国商务部列入实体清单，这也没有影响海外企业引进华大智造的技术，因此我们认为中美关系并不会对优质产品与技术的出海造成很大影响。
　　新能源/公用事业：昨日除了光伏及香港公用事业板块，新能源及公用事业港股普遍下跌，其中风电及电力设备降幅尤其明显。龙源电力(916 HK)、金风科技(2208 HK)、哈尔滨电气(1133 HK)、上海电气(2727 HK)分别下跌3.0%、8.2%、7.5%、6.6%。光伏板块早上一度大幅上涨，例如信义光能(968 HK)、福莱特玻璃(6865 HK)、协鑫科技(3800 HK)最多上升7.1%-7.8%，其后涨幅收窄，收市仅上升0.8%-2.5%。消息面上，光伏行业会议正在进行，市场或猜测停产减产新措施出台。