2年期、5年期、10年期以及30年期国债期货价格分别变动-0.014%、-0.095%、-0.079%、-0.54%
　　可交割券方面，目前活跃合约为2512合约，2年期国债期货CTD券为250012.IB，对应净基差0.026，IRR1.41%；5年期国债期货CTD券为250003.IB，对应净基差0.043，IRR1.34%；10年期国债期货CTD券为250018.IB，对应净基差0.069，IRR1.22%；30年期国债期货CTD券为220008.IB，对应净基差0.075，IRR1.29%
　　目前各期限CTD券IRR分位数分别为11.5%、12.3%、15.5%、35.4%（统计近252个交易日）
　　关键期现1年期、2年期、5年期和10年期国债收益率本周变动+0bps、+2.2bps、+1.4bps和+1.2bps
　　公开市场操作方面，本周央行净投放6406亿元公开市场操作方面
　　经济数据方面，1-8月一般公共预算收入同比增速为0.3%，较前值提高0.2个百分点，连续两个月增速改善，超过年初预算目标0.1%。其中，中央财政收入增速持续改善，降幅收窄；地方财政收入保持正增。但从完成节奏看，财政收入完成进度偏慢。税收收入转微增，非税收入增速连续下降。
　　宏观方面，央行货币政策委员会第三季度例会，强调要加强货币政策调控，提高前瞻性、针对性、有效性，并新增“抓好各项货币政策措施执行，充分释放政策效应”，表明对现有政策工具的关注当前政策利率保持稳定
　　供需端，近期逆回购投放量波动较大，9月25日投放4835.0亿元，为当周最高单日投放量，而9月22日投放2405.0亿元。整体来看，逆回购投放对市场流动性形成一定支撑。9月25日投放6000.0亿元1年期MLF，表明央行在维持中长期流动性上仍有一定力度
　　交易策略：反弹后寻机做空10年期国债期货
　　风险提示：货币政策宽松超预期，经济复苏不及预期（观点供参考）