周观点：阿里明确未来AI领域扩张规划，继续看好AIDC线条。
　　阿里举办云栖大会，CEO演讲中提及，正积极推进三年3800亿的AI基础设施建设计划，并将持续追加更大投入；对比2022年，2032年阿里云全球数据中心的能耗规模将提升10倍。此外，阿里宣布新一轮全球基础设施扩建计划，将在巴西、法国和荷兰首次设立云计算地域节点，并将扩建墨西哥、日本、韩国、马来西亚和迪拜的数据中心。以阿里为代表的国内大厂持续更新AI数据中心布局规划，将直接拉动产业链需求。我们继续看好AIDC线条，建议关注配套国内大厂、同时积极卡位海外的国内企业，跟踪国内企业出海突破的边际变化。
　　子行业观点
　　1）新能源车：看好锂电池及材料环节机会；2）工控：阿里举办云栖大会，关注AIDC产业链；3）储能：看好“储充一体化”贡献储能需求增量；3）光伏：国内反内卷持续推进，供需格局修复可期；4）风电：深远海政策预期提升，管桩出海进展顺利。
　　重点公司及动态
　　1）禾望电气：风储下游高景气，拓展AIDC应用场景；2）协鑫科技：颗粒硅成本优势显著，市占率稳步提升。
　　风险提示：新能车产销增长低于预期，产业链盈利低于预期；光伏装机增速低于预期，原材料供给释放不及预期，新产能投放不及预期；风电装机不达预期、弃风限电改善不达预期。