宏观：国际金价站上3400，国内股市反转收涨
　　海外方面，美国经济韧性上修、美联储独立性受冲击、降息预期持续发酵主导市场，美国Q2 GDP年化增速上修至3.3%，美国二季度GDP上修至3.3%，商业投资强劲，净出口贡献近5%，关注后续关税拖累影响，美联储理事库克起诉特朗普越权罢免，美联储独立性面临法律考验，周五晚将举行听证。美联储主席热门人选沃勒：支持9月降息25bp，未来3–6个月或继续降息；若非农大幅走弱且通胀可控，不排除更快宽松。美元指数回落至97.9，美债利率曲线走平，黄金在美联储独立性受威胁、联储官员放鸽后站上3400点，铜价、油价收涨。今晚关注美国7月PCE数据。
　　国内方面，A股周四日内反转、缩量上涨，上证指数站稳3800点，两市成交额小幅回落至3万亿，科创50涨幅超7%，通信设备、半导体等行业领涨，市场赚钱效应提升，后续需关注量能与两融边际变化，部分资金存在抢跑迹象，市场风险偏好处于高位。股市偏强下，债市尚未形成明确修复动能，10Y、30Y国债收益率分别上行至1.76%、1.99%，若股市情绪触顶，债市有望迎来修复。《中共中央国务院关于推动城市高质量发展的意见》对外公布，推动城市群一体化与都市圈同城化，支持三大城市群建设；控制超大城市规模、改造老旧小区；发展首发、银发、冰雪、低空经济，培育新消费场景。到2030年，人民城市建设取得重要进展，政策制度完善，新旧动能加快转换。