研究结论
　　投资建议
　　风格层面，建议投资者适度提高投资组合对Beta和Volatility风格的暴露，同时适度降低对Size和Value风格的敞口，以更好适应当前市场结构。本周Beta和Volatility风格表现突出，而Size和Value风格承压。整体来看，市场在震荡上行的环境中倾向于高弹性和高特异性波动的资产。
　　因子层面，建议投资者在当前市场环境下适度上调动量和成长类因子的权重，下调对估值类因子的权重配置。在大盘风格指数中动量和成长类因子表现强劲，而估值类因子表现不佳。中小盘方向中，动量和成长类因子表现同样强劲，估值类因子表现偏弱。
　　公募指数增强基金方面，建议投资者适度关注小盘产品。中证1000增强产品整体优于沪深300和中证500，小盘增强策略近期取得较好相对收益。
　　风格表现监控
　　本周市场正收益风格集中在Beta风格上，负收益风格表现在Value风格上。一年动量是中证全指成分股中，本周表现最好的因子。
　　因子表现监控
　　以沪深300指数为选股空间，最近一周，标准化预期外收入、一年动量等因子表现较好，而股息率、PB_ROE_排序差等因子表现较差
　　以中证500指数为选股空间，最近一周，EPTTM一年分位点、高管薪酬等因子表现较好，而一年UMR、预期EPTTM等因子表现较差。
　　以中证800指数为选股空间，最近一周，一年动量、单季营利同比增速等因子表现较好，而股息率、一年UMR等因子表现较差。
　　以中证1000指数为选股空间，最近一周，标准化预期外收入、单季营收同比增速等因子表现较好，而一个月反转、预期EPTTM等因子表现较差。
　　以国证2000指数为选股空间，最近一周，标准化预期外收入、三个月反转等因子表现较好，而预期EPTTM、股息率等因子表现较差。
　　以创业板指指数为选股空间，最近一周，预期ROE环比变化、预期净利润环比等因子表现较好，而三个月换手、一个月换手等因子表现较差。
　　以中证全指指数为选股空间，最近一周，一年动量、标准化预期外收入等因子表现较好，而PB_ROE_排序差、股息率等因子表现较差。
　　公募基金指数增强产品表现跟踪
　　沪深300指数增强产品最近一周：超额收益最高0.48%，最低-1.74%，中位数0.78%。最近一周，沪深300指数增强基金中前三名分别为：平安沪深300指数量化增强A、同泰沪深300量化增强A、西部利得沪深300指数增强A。
　　中证500指数增强产品最近一周：超额收益最高0.36%，最低-1.59%，中位数0.54%。最近一周，中证500指数增强基金中前三名分别为：长信中证500指数增强A、创金合信中证500指数增强A、南方中证500增强A。
　　中证1000指数增强产品最近一周：超额收益最高1.48%，最低-1.13%，中位数0.04%。最近一周，中证1000指数增强基金中前三名分别为：长信中证1000指数增强A、国泰君安中证1000指数增强A、创金合信中证1000增强A。
　　风险提示
　　量化模型失效风险、市场极端环境冲击