碳酸锂：
　　【市场逻辑】
　　现货方面，周四SMM电池级碳酸锂指数价格70949元/吨，环比上一工作日上涨218元/吨；电池级碳酸锂6.95-7.27万元/吨，均价7.11万元/吨，环比上一工作日上涨150元/吨；工业级碳酸锂6.84-6.96万元/吨，均价6.9万元/吨，环比上一工作日上涨150元/吨。8月，随着下游正极材料及电芯企业排产计划稳步提升，市场采购需求呈现回暖态势，询价活跃度明显增强。
　　供应方面，本周碳酸锂产量19556吨，较前一周增加2288吨；其中辉石锂周度产量11182吨，环比增加558吨；云母锂周度产量4410吨，环比回升1145吨；盐湖锂周度产量2442吨，环比回升410吨。7月中旬以来从云母矿山到回收提锂再到盐湖提锂先后传出消息扰动，尤其是藏格矿业已经公告停产，显示矿产法律法规执行相对严格，增加了市场对宜春锂云母矿生产稳定性的担忧。本周全口径样本库存142418吨，较前一周回升692吨，库存短暂下降后重回升势。库存结构显示，需求端的集中补库表现较为亮眼，短期产业链对供应稳定性的担忧有望继续支持锂价偏强运行。同时从中长期需求态势看，尽管“两新”加力支持延续，随着新能源汽车渗透率过半，新能源汽车需求增速正在逐步下行。8月份新能源汽车产销增速有望进一步下台阶，而四季度新能源汽车产销量或难以与去年同期持平。
　　【交易策略】碳酸锂市场多头氛围再度升温，供应端不确定因素尚未消除，7万元关口下方显示出较强支撑力度，前期未来得及补货的需求方可以于合意低位买入套保；同时从中长期看，需求端走弱的隐忧正在路上，建议根据企业需要谨慎参与避免追高。主力合约下方支撑65000-66000，上方压力80000-82000。
　　工业硅：
　　【市场逻辑】
　　利润回升提振厂家生产积极性，北方大厂复产西南增产，周度产量继续呈现回升态势；多晶硅复产排产增加；有机硅受突发事件及减产检修影响，开工下行；硅铝合金开工平稳。总体上供需双增，总库存未有明显累库迹象，但结构有所变化，下游对高价货源接受度依旧不高，工厂库存继续累积，仓单及港口库存减少，往后仍需关注成交情况。政策面来看，政治局会议结束后，盘面运行逻辑或部分回归基本面，但反低价的托底效应依旧偏强，近期情绪再度升温，工业硅盘面再度上行，但基本面带来的压力仍在，后市预计将呈现宽幅震荡态势。
　　【交易策略】
　　操作上可考虑持短多思路对待，逢低做多为主。下方支撑区间关注8000-8100，上方压力区间短期关注9200-9300。
　　多晶硅：
　　【市场逻辑】
　　多晶硅供需结构整体偏弱，但供需双增下短期矛盾有限。终端需求弱势预期及企业库存高位更多是构成盘面上方的卖保压力，而下方完全成本作为“政策红线”提供强力支撑。光伏行业作为本轮反内卷的“挥旗手”，在供给侧改革的具体措施出台前，市场仍可反复炒作政策预期。消息驱动行情下盘面波动加大，多空转向较快，建议谨慎对待。
　　【交易策略】
　　政策托底效应较强，可考虑逢低做多对待。或关注下方卖出轻度虚值看跌期权机会，多晶硅主力合约上方压力区间55000-56000，下方支撑区间45000-46000。