一、资金流向
　　宽基ETF：宽基ETF单日净流出35.47亿元，其中，
　　单日资金净流入TOP3：中证A500ETF龙头（+2.95亿元）、科创50ETF（+2.14亿元）、创业板ETF（+1.53亿元）；
　　单日资金净流出TOP3：上证50ETF（-12.49亿元）、创业板50ETF（-2.70亿元）、中证1000ETF（-2.51亿元）。
　　行业主题ETF：行业主题ETF单日净流入15.66亿元，其中，
　　单日资金净流入TOP3：科创芯片ETF（+3.85亿元）、科创AIETF（+2.76亿元）、证券ETF（+2.22亿元）；
　　单日资金净流出TOP3：医疗ETF（-2.32亿元）、人工智能ETF（-2.00亿元）、酒ETF（-1.51亿元）。
　　风格策略ETF：风格策略ETF单日净流入0.19亿元，其中，
　　单日资金净流入TOP3：红利低波50ETFF（+1.33亿元）、红利低波ETF（+0.67亿元）、银行ETF优选（+0.26亿元）；
　　单日资金净流出TOP3：红利ETF（-0.87亿元）、红利低波ETF基金（-0.56亿元）、红利国企ETF（-0.54亿元）。
　　跨境ETF：跨境ETF单日净流入33.04亿元，其中，
　　单日资金净流入TOP3：港股通互联网ETF（+7.14亿元）、港股创新药ETF（+5.71亿元）、港股通创新药ETF（+4.12亿元）；
　　单日资金净流出TOP3：港股通医药ETF（-0.60亿元）、港股红利ETF（-0.22亿元）、港股红利ETF博时（-0.21亿元）。
　　二、行业拥挤度监测
　　通过构建行业拥挤度监测模型，对申万一级行业指数的拥挤度进行每日监测，前一交易日医药、军工、建材拥挤度靠前，相比较而言，商贸零售、食饮、煤炭的拥挤度水平较低，建议关注。此外，通信、地产拥挤度变动较大。从主力资金流动来看，前一交易日主力资金流入通信、非银，流出医药、机械设备。近三个交易日主力资金减配电子、计算机；增配家电。
　　三、ETF产品关注信号
　　根据溢价率Z-score模型搭建相关ETF产品筛选信号模型，通过滚动测算提供存在潜在套利机会的标的，此外需警惕标的回调风险。
　　风险提示：本报告结论完全基于公开历史数据，建议关注的行业指数与ETF产品基于构建的量化模型，仅供大家参考阅读，不构成任何投资建议。