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>> 东吴证券-金工定期报告:信息分布均匀度UID选股因子绩效月报-250806
上传日期:   2025/8/6 大小:   683KB
格式:   pdf  共7页 来源:   东吴证券
评级:   -- 作者:   高子剑,庞格致,凌志杰
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信息分布均匀度UID因子多空对冲绩效(全市场):2014年1月至2025年7月,信息分布均匀度UID因子在全体A股中,10分组多空对冲的年化收益率为26.53%,年化波动为9.92%,信息比率为2.68,月度胜率为79.14%,月度最大回撤为6.05%。
   7月份信息分布均匀度UID因子收益统计:在全体A股中,10分组多头组合的收益率为0.61%,10分组空头组合的收益率为0.44%,10分组多空对冲的收益率为0.17%。
  信息分布均匀度UID因子选股模型简介:利用个股分钟数据,在计算每日高频波动率的基础上,构建信息分布均匀度UID因子,选股效果大幅优于传统波动率因子。在剔除了市场常用风格和行业的干扰后,纯净UID因子仍然具备不错的选股能力,其年化ICIR仍可达到-3.17。
  风险提示:模型所有统计结果均基于历史数据,未来市场可能发生重大变化;单因子的收益可能存在较大波动,实际应用需结合资金管理、风险控制等方法;模型测算可能存在相对误差,不构成实际投资建议
 
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