事件
　　7月14日，中国奶业协会发布的《中国奶业奋进2030》提出：推进国家“学生饮用奶计划”扩容提质，推进奶酪试点推广。同日，中国奶业协会发布的《奶制品结构优化与消费拓展新路径方案》提出：引导奶类消费结构从“喝奶”向“吃奶”转变，抓住奶酪作为奶制品消费新的增长点和突破口，开发适合国人口味和饮食习惯的奶酪产品，重点发展原制奶酪。7月28日，农业农村部办公厅印发的《关于加快奶业纾困提升奶业高质量发展水平的通知》提出：鼓励企业开发乳酪、特色发酵乳、稀奶油、功能性乳清蛋白等深加工品类深加工乳制品。7月21日，妙可蓝多新品发布暨2030愿景蓝图展望活动于长春市举行。此次会议发布针对中老年群体的参情酪意系列产品，并发布了2026-2030年五年战略目标（营收挑战300亿、净利率挑战双位数）。
　　投资要点
　　奶业协会呼吁推进学生饮用奶中的奶酪试点推广，农业农村部鼓励企业开发乳酪、稀奶油和功能性乳清蛋白等深加工产品
　　7月14日，中国奶业协会发布《中国奶业奋进2030》，提出：（1）推进国家“学生饮用奶计划”扩容提质，稳妥推进奶酪试点推广，不断增加学生饮用奶的品类供应。（2）丰富乳制品产品种类，满足消费升级需求，研究奶酪等干乳制品消费新趋势，引导消费者选择符合自身需求和健康需求的高品质干乳制品。同日，中国奶业协会发布《奶制品结构优化与消费拓展新路径方案》，提出：（1）深入推进奶业供给侧结构性改革，扩大干乳制品生产，推动奶类消费结构从“喝奶”向“吃奶”转变，抓住奶酪作为奶制品消费新的增长点和突破口，开发适合国人口味和饮食习惯的奶酪产品，重点发展原制奶酪。（2）大力加强具有特定保健功效的奶制品研发，深入挖掘奶及奶制品中有益于人体健康的功能成分，针对不同人群的健康需求，实现功能成分的精细化和最大化利用。
　　7月28日，农业农村部办公厅印发《关于加快奶业纾困提升奶业高质量发展水平的通知》，提出：鼓励不同类型企业结合自身优势特色，开发出更多适合国人饮食习惯和营养需求的乳酪、特色发酵乳、稀奶油和功能性乳清蛋白等深加工产品。
　　面向中老年的“参情酪意”系列药食同源新品，完善C端全年龄段产品矩阵
　　本次新品发布会发布主要面向中老年人群的“参情酪意”系列，包括参酪乳、人参乳清蛋白粉、双氧人参奶酪三款产品，结合奶酪和长白山人参，为消费者提供药食同源的奶酪产品。其中人参乳清蛋白粉，为农业农村部《通知》鼓励企业开发的深加工品类之一。
　　一大战略目标：26-30年营收挑战300亿，净利率挑战双位数
　　妙可蓝多提出2026年~2030年新的战略目标：营收挑战300亿，净利率挑战双位数。在新的战略目标指引下，妙可将践行“两大核心策略”以及“五大战略保障”。
　　两大核心策略：B端C端双轮驱动，并购出海谋篇布局
　　B端：将面向西快、茶咖、烘焙、中餐、工厂五大类客户提供专业的产品及服务满足，如已与百胜中国旗下的肯德基、必胜客等客户合作；C端：面向全年龄段人群和家庭餐桌，开创奶酪休闲食品以及功能性食品，包括面向儿童的大单品奶酪棒，定位成人休闲奶酪零食的奶酪小粒、奶酪小丸子、奶酪小三角，以及针对中老年群体推出的参情酪意系列新品。
　　并购策略：在于妙可蓝多对奶酪相关的优质企业的投资或并购。出海策略：包括奶酪创新产品出海以及利用国内奶源优势生产出更具性价比奶酪原料的出海。
　　五大战略保障：品类创新、品牌升维、卓越品质、极致成本、组织建设
　　“五大战略保障”包括品类创新、品牌升维、卓越品质、极致成本、组织建设五个方面。五大战略保障是妙可蓝多在前十年成功成长基础上，面向新十年的目标导向与发展需求而总结优化形成的有效“方法论”与“工具箱”。
　　（1）品类创新：围绕儿童、青年、中老年人群，以奶酪休闲食品、奶酪功能性产品进行持续性的产品深耕。
　　（2）品牌、渠道升维：从孙俪到王一博再到今年的10大IP（奥运、NBA、中国田协、北京环球度假区等），持续打造“奶酪就选妙可蓝多”的品牌认知；在渠道方面不断实现线上线下渠道升级，进行渠道精耕和拓宽。公司不仅于大型商超如奥乐齐、大润发，便利店如全家进行铺货，也和部分渠道合作推出共创产品，如与盒马合作推出鳕鱼奶酪条、与山姆会员超市共同推出牛肉+再制奶酪。
　　（3）卓越品质：通过自助供应链建设、技术进步、品质管控，打造奶酪第一品牌的卓越品质，赢得广大消费者的高度认可。
　　（4）极致成本战略：通过端到端协同、与上游供应商伙伴的协同、与下游销售体系的协同。在企业内部，形成四大支柱：高效生产、高效采购、高效研发、高效物流提升经营效率，构建企业的成本护城河。
　　（5）组织建设：提升组织效率，打造年轻的、更有活力的团队，培养岗位CEO、培养高绩效人才。
　　盈利预测与估值
　　展望25年，一方面公司在BC业务收入端均有望贡献增量，另一方面B端业务有望通过原材料国产替代+产品结构