铁矿：近期交易重心在“反内卷+稳增长”，短期情绪释放后的阶段性回调风险，9月3日阅兵期间北方地区将实施至少两周环保限产，可能压制铁矿需求。全球铁矿石发运总量3200.9万吨，环比增加91.8万吨，后续供应依然宽松。近两周到港出现回落，后续铁矿发运将季节性回升，到港有望触底回升。产业端淡季，五大钢材产量降，但铁水产量环比跌0.21万吨至242.23万吨，依然处于高位，铁矿基本面短期尚可。政治局会议整体表现不及预期，市场交投积极性或持续减弱，考虑到成材政策端的减产风险，可以尝试多RB2601空I2601合约，后续关注政策落地情况以及淡季需求表现。
　　煤焦：交易所对焦煤调整限额，由于近期涨幅过大，调整幅度也较大。暴雨问题导致煤矿生产情况不稳定，焦煤供应恢复缓慢，但近期市场情绪有所降温，下游对高价资源接货意愿下降，线上竞拍流拍率增加，短期焦煤继续大幅上涨动力不足。焦炭连续四轮提涨落地后，焦企亏损现象有所改善，有第五轮涨价预期。当前钢厂利润处于偏高水平，铁水产量维持高位，且钢厂焦炭到货一般，对焦炭采购积极，后期关注铁水及煤焦供应端动向。
　　螺纹：短期情绪释放后的阶段性回调风险，政治局会议整体表现不及预期，市场交投积极性或持续减弱。进入淡季，建材需求环比回落，五大钢材品种利润尚可，产量环比回落，钢材总库存压力并不明显，供需矛盾暂不突出。6月基建弱+地产平+出口强，基本符合前期预期，外需出口提前透支，地产投资继续回落，总需求难有逆季节性表现，在全年总需求无增量的基础下，会形成明显的前高后低格局。短期钢铁行业稳增长预期改善市场情绪，9月3日阅兵期间北方地区将实施至少两周环保限产，成材短期受到宏观和政策面支撑，可以尝试多RB2601空I2601合约。
　　玻璃：供应整体依然维持低位，本周预计变化不大，想要满足玻璃季节性去库，日熔量要降到15.4万吨以下。市场情绪好转带动中下游适当备货，产销好转。市场情绪扰动较多，玻璃中下游库存偏低有补库空间，但刚需尚未回暖。长期看，房地产行业整体仍处于调整周期，房屋竣工面积同比下降较多，玻璃需求难以大幅回升。近期交易重心在“反内卷+稳增长”，短期情绪释放后盘面再度调整下，后期需关注现实需求能否好转。